昨天大跌之后，今天市场戏剧性的上涨，基本上收复了昨天的失地。截至收盘，上证指数涨1.48%；深证成指涨1.72%。板块普涨，黄金、有色领涨。

消息面上，今天公布的经济数据都好于预期，我们姑且把这个看成刺激大盘上涨的理由吧，虽然A股市场重来不看当天公布的经济数据说话的。另外，近期一些上市公司发布中报快报，很多业绩很好的上市公司当天走势反而很差，原因就在于消息的不对称，提前知道数据的投资者已经埋伏好，等数据公布，借利好出货了。所以有时候我们开玩笑说“看走势预测业绩，比看业绩预测走势要靠谱的多”（涨的比较好的，未来公布的业绩一般会不错；公布业绩不错的，未来走势就很难说了。）。

大势上，昨天我们说2750点有支撑，不少博友回复，有说要破2661的，破2319的都有。之前我们一再说大盘短线难以预测，因为现在我们是一个散户主导的时候，指数呈现“随机漫步”的走势。昨天市场普跌，今天普涨，能有多少原因合理的解释这一现象吗？对于后市，我们认为大盘上升趋势保持完好，伺机向上突破的可能性比较大。

另外，数据显示基金在最近一轮上涨中表现非常出色，这和去年10月份的拉升行情差别非常大，而且大盘震荡上行的走势也符合基金一贯的操作手法。因此，我们认为发起这轮行情的主力是基金。在这一判断的前提下，我们认为投资者可以安心持股，这一轮行情可持续性比较好。

板块上，水利昨天逆市大涨之后，今天表现很平淡。我们依然很看好水利板块的表现，对我们来说，水利板块近期是“特别的一个”。另外，国际金价再度逼近历史高点，黄金板块今天暴涨，投资者可以适当关注。

策略上，参考仓位70%（维持）。阶段性底部已确定，三季度是政策松动的关键时刻，股市迎来一轮上涨行情，预计有20%的上升空间，建议投资者把握时机，精选个股。我们重点推荐低估值的金融和煤炭，水利，保障房概念的建材和工程机械，还有受益“十二五”规划的新兴产业。