今天市场出现下跌。截至收盘，上证指数跌1.72%；深证成指跌1.37%。板块普跌，煤炭、房地产、有色领跌。唯独水利走势异常强劲。

大势上，昨天外围跌的比较厉害，大盘短期的平衡状态被打破，出现了个股普跌的局面。我们认为市场并没有出现新的因素，今天的下跌可以解读为回调，而在2750点一线将获得支撑，因此大盘短线的风险并不大。我们建议投资趁回调，逢低吸纳，等待机会。

板块上，昨天我们重点推荐的水利板块今天走势异常强劲，板块涨幅超过4%。近期政策面模糊不清，对行业板块的明显支持显得很少。我们再次强调，如果从政策支持这一方面选股的话，水利板块是目前最好的选择。

策略上，参考仓位70%（维持）。阶段性底部已确定，三季度是政策松动的关键时刻，股市迎来一轮上涨行情，预计有20%的上升空间，建议投资者把握时机，精选个股。我们重点推荐低估值的金融和煤炭，水利，保障房概念的建材和工程机械，还有受益“十二五”规划的新兴产业。