受外围普涨的影响，两市高开高走，个股呈普涨格局。市场走势符合我们持股过节的预期。截至收盘，上证指数涨1.41%，深证成指涨1.78%。板块上，有色金属涨幅近5%，酿酒涨3.55%，农林牧渔、化纤行业、食品行业涨幅均接近3%；金融板块涨幅最小。

消息面上，国土资源主管部门必须禁止竞买人及其控股股东参加土地竞买活动：1、存在伪造公文骗取用地和非法倒卖土地等犯罪行为的；2、存在非法转让土地使用权等违法行为的；3、因企业原因造成土地闲置一年以上的；4、开发建设企业违背出让合同约定条件开发利用土地的。受此利空影响，今日地产板块大幅震荡，万科早盘一度下跌4%，但是随后板块上演逆转，地产指数今日涨1.1%。我们认为9月14日开始的一轮下跌，地产板块比较抗跌，对大盘止跌起来积极的作用。

板块上，今日以酿酒为首的大消费概念集体走强，维持了近期强势的表现。收入分配体制改革越来越多地被提到，如果有进一步利好政策支持的话，大消费概念有望持续跑赢大盘，具体到子行业上，酿酒行业、商业百货、食品饮料等行业均有很多优质个股可以选择。

有色金属今日表现抢眼，主要由于近期国际金属价格出现上涨。而大宗商品价格上涨是由于美元持续偏弱以及全球流动性过剩。譬如国内的有色金属指数自7月初开始，已上涨了34%。但是我们也看到有色这一轮调整跌幅也很大。作为弹性大的品种，有色适合短线操作，投资者应该视自己操作习惯而定，不可盲目追高。

另外，今年受印度限制出口和新疆产量减少影响，近期棉花价格出现大涨，9月份以来涨幅达到20%。今日与棉花相关的个股大涨。而粘胶短纤作为棉短绒的替代品，9月份超过也超过10%，今日粘胶短纤相关个股涨幅也比较大。

操作策略上，参考仓位80%（维持）。今日两市温和反弹，投资者应抓住节前积极布局，迎接节后的第二波上升行情。个股方面，我们看好四季度消费旺季的白酒、投资类的工程机械和资源类的煤炭，还有受益人民币升值的航空和造纸。