一、市场分析

今日两市延续了之前强势的格局，钢铁和汽车两大权重板块尤为抢眼。最终，上证指数涨0.55%，深证成指涨0.13%，中小板综指涨0.16%，创业板涨0.29%。板块继续普涨，飞机制造、汽车、钢铁等板块涨幅居前，而酿酒、环保这两个板块小幅回调。

今日消息面比较平静，市场走势也延续了之前的强势。技术上看，下一个压力位在2680点一线，而这将是大盘近期最后一个压力位，压力程度上也不如前期强压力位2500至2600一线。坦白说7月28日的大涨远远超出了我们的预期，但我们60%至80%的参考仓位和重仓持股的观点一直没有改变。目前，我们对建仓的态度由之前的中性下调为不建议，我们建议中长线布局的投资者耐心等待回调再行介入。短线上，我们建议投资者适当逢高减仓，尤其是对于那些现在已经几乎满仓的投资者，另外，追高也是不值得推荐的，寻找个股补涨的机会可能更为理性。

我们坚定看好下半年行情，目前市场走强已经没有太大争议，仓位配置上宜重点倾向进攻性品种。板块上，消费类和周期性行业如地产、汽车、煤炭等值得重点配置或者持有；而防御性品种如医药等建议低配或者减持。

总结下我们最新的观点：即使市场回调，幅度也不会很大（可能在2550点一线），因此重仓持股是根本。今日大盘出现放量滞涨，短线宜谨慎，可逢高减仓，不建议建仓。

二、操作策略

参考仓位60%（维持）。投资者可以大胆配置，激进的投资者将仓位提高到8成以上。我们依然看好房地产；按照刺激消费的大思路，应该配置居民收入增长带来的消费升级热点，我们依旧看好目前争议较大的乘用车板块，认为长期来讲有很好的投资价值；看好食品饮料大行业中的白酒行业，受收入增长推动，销量和价格都将逐年增长，长期配置价值很高。稳健投资者可以配置股票型基金。