（心悦）：

未来4、5月财政性存款与外汇占款对资金面的叠加冲击会较大，不排除央行继续降低存款准备金率。 因为财政存款的增减主要受财政收入和支出影响。根据近几年的统计数据，一般在年初以及4—8月间，主要因缴税等因素，在央行的财政存款会呈增加趋势，银行业就会有相同规模的流动性流出。考虑到央行对信贷投放节奏和规模的审慎，将会推动银行大幅增加信贷，那么进一步降准就不远了。

（我财）：

这个没有注意到，我一直在关注银行业坏账率恶化的情况，按照现在的趋势推算，2012年底银行业坏账率恶化至1.5%是大概率的事情了。

（心悦）：

还记得几年前某些国有银行曝出的坏账率触目惊心。上一轮的拯救行动才过去没多久，如今的担忧又开始出现。根据《中国金融不良资产市场调查报告》显示，中国银行业巨量信贷导致不良贷款生成的概率增大，而由此导致的新增不良贷款将会在2012年后集中出现，且主要集中于基础设施建设贷款领域。一直以来，银行业竞争的创新产品很少，银行主要的收入还是存贷利差，中间业务监管近两年做得风生水起，但是相对存贷利差，还是较为薄弱。而且，大多数银行，尤以国有大中型银行为主，还是对中小型企业贷款没有耐心，青睐于向大型国有企业放贷，因此一旦当其经济出现问题，银行的坏账率就明显上升。

目前已经得到大量证实。资料显示，时至2011年底，中国的制造业并没有交上令人满意的答卷，房市、股市的不景气都让银行的信贷风险上升。造成这一局面的主要是因为行政手段所导致：1、之前各个地方政府大力发展的地方融资平台向金融体系借入了大量的贷款，而这些贷款被地方政府为主导花在一些公益性的，或者是收益率很低的项目上，比如搞形象工程，2011年已经部分反映出来这部分贷款是很不安全的，地方政府违约的几率极高。2、2008年金融危机后监管层搞的4万亿（实际上是8万亿以及后来的持续累计效应），投资所产生的银行坏账率必然上升，虽然2012年监管层又展期地方债务，但实际上债务并没有减少，而是会继续增多，把爆发的时间拖后而已，再加上楼市调控已经使楼市预期跌入深谷，必然又产生坏账。

=====先说到这，睡觉去，撑不住了：）有空继续说=====