周日又忘记写博客了，本来这周就懒得写了，后来今天有不少朋友聊天的时候觉得市场方向可能有变，于是我想还是来写一下我的观点吧！

     其实今天的调整是可以预期的，这波行情的领涨指数是000905（中证500），399101这2个指数，但是这2个指数在最近3个交易日明显走弱，跑不赢399102这个补涨指数，2个领涨指数滞涨，那么一旦补涨的指数也背离那就很容易共振调整了，所以这里调整是很容易预期的，但是我觉得也没太多必要去规避，因为大趋势依然向上，无非新高后的回踩罢了！

    为什么认为大趋势向上？我们来梳理下这轮行情的逻辑，5月底，证监会宣布今年IPO目标从500家大幅下调到150家，创业板开始反弹，接着7月汇丰PMI预览大幅超预期，购进价格指数大涨导致市场对周期股强烈看多，加上之前市场资金集中于创业板，导致一下子主板暴涨，创业板暴跌，然后社会融资数据出来给市场泼了一盆冷水，大家才清醒主板没大涨可能性，资金重新回流，399101跟000905走强，跟着399102也开始走强，再接着8月汇丰PMI预览大幅低于预期，但是对市场影响有限，市场没有太激烈的反应！我们可以看到，这个过程中，宏观数据能影响的只有上证指数，而其他3个领涨指数跟宏观数据完全无关，甚至399102可以说有一定负相关！

     其实我们把市场割裂开来看，很容易就可以看到4类公司，一类是上证所代表的地产产业链，上证很明显跟国家债务相关，2016年前根本不可能有大牛市，虽然不会破1849的低点，但是最多就是缓步向上，一类是拐点型的周期股，比如光伏，风电，以及一些产能受限的化工股，今年表现都不错，一类是成长股股，这类除非有超预期的，否则暂时根本没弹性，但是也没什么下跌空间，这段时间几乎都是横盘，以时间换空间，最后一类就是壳公司，而399101跟399102里壳公司占的权重极大，所以它俩的表现很好，而影响壳公司估值的无非就是流动性，IPO速度跟供求关系，因此只要这3个条件没改变，看多399101跟399102的逻辑就不会改变！

     其实前一波蓝筹大涨的时候就说了上证不会有大牛，大概率涨到缺口补完就可以停了，但是也不会大跌，这次跟前几次补完缺口就死会不同，这次大概率能横住，而真正的机会依然在小市值股票里，无论是拐点股，时间换空间的白马，没被市场充分挖掘的黑马，还是纯粹的壳公司！因为中国现在处于不得不转型的阶段，而股市是资源配置工具，别妄想着股市会引导大家把资金投入到地产产业链里去！然后看小盘股，看央行的态度下半年流动性不会变差，IPO速度也不会加速，风投依然急得要死，所以对399101,399102自然必须坚定看多，直到市场疯狂，或者逻辑遭到破坏！真正的风险很可能要到10月中旬才会有！

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最近我发现还有人给我纸条说问我是不是明天会指导他操作，我想说的是我不会做这个事情，我也没兴趣做这个事情，我甚至不会用UC，所以如果是UC上联系你的一定是骗子，再者看我的风格也不是短线，很多股票从调入以后到今天4个月都没调出过，我也说过无数次我的短线是渣，所以肯定不会是我了！

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