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过去一周,如火如荼的A股大涨中,我继续着稳健套利。当然,拜分级基金疯狂所赐,稳健的分级基金套利1周赚了18%,印钞机的节奏。下周将继续操作,来谈下我的套利选择。
本周一共做了3次申购,再加上上周申购本周卖出,一共是4次套利。老实说,操作的并不算好,尤其是周一抛售的那次,活生生浪费了5个点的利润,至于周四周五,总体还算可以。由于套利资金滚动进行,所以就仅以本周利润和本周同时最大套利进行规模来计算,收益大体是18%的水平——不但跑赢了上证指数同期9.5%的涨幅,而且没冒什么风险,费什么脑子。
当然,如果你对分级套利还不明白,第一:请在本人公众号(微信号:seekingbeta_earl)回复“分级入门”,查看5篇旧帖;第二,请加“ETF和分级圈(微信号:etfhefenji)”,此号圈主是我微信套利的引路人,我这点微末水平都是和圈主学的,所以认真研读圈主的近期帖子,功力绝对大涨!
下周一只要A股没崩盘,就准备进行国泰医药和富国创业板两只分级的套利。
下面说说理由:
下表是集思录的分级溢价数据,利用新的筛选功能,仅保留A级 B级成交额都在1000万元以上的。从表格中可以看到,国泰医药分级溢价15.96%,富国创业板18.8%,算是中等水平。当然,我也眼馋类似环保这样26%的高水平,不过枪打出头鸟,我还是倾向“中庸”的溢价。

过去一周,分级套利凶猛。大量资金蜂拥而入,快速增长的份额,对于每日的抛售是巨大的考验,不少分级的B类份额甚至是跌停开盘的。
为了避免成为套利盘“踩踏”的牺牲者,所以我选的是份额增长有限的——尤其是相比日均成交额。
从下图可以看到,国泰医疗和富国创业板在本周套利狂潮之前,就已经有一定规模,而本周份额的增幅也不夸张,分别是22.57%和4.84%,相对日均成交,更不算高。

当然,上表中看这个增长和成交数据不直接,看看下表份额增长10强的基金,多么可怕的增速,再想想涌涌而出的份额相对有限的交投,冲击可像而至。

周五,上证指数早盘出现了V字下跌,一度跌幅3%。与此同时,一堆分级B跟随暴跌甚至跌停。这时候,国泰医药和富国创业板都没跌停,算是相对强势的,相比那些一度跌停的分级B,算是初步经受考验的。
当然,以上只是个人分析,到底下周走势如何,只有让市场告诉我了——就像上周六,我是绝对没想到本周A股行情会如此疯狂。