最近设计了一个申万23行业选择模型，有不错的历史表现。

不过一直遗憾，A股的行业ETF匮乏，即使有了行业选择结果，对于散户操作意义也有限——大资金可以直接按照成分股和权重买来模拟，但是散户却不行。

今天看某篇研究报告才突然想起，竟然把指数投资中的“抽样模拟”法给忘了。只要找到那些与指数相关系数最高的个股，少数几个就可以一定程度上拟合指数的表现。

心动不如心动。

根据模型，在五月和六月都会看多持有餐饮旅游行业。所以就用抽样模拟的法子，用过去20周的表现数据确定了十个股票的等权重组合：

• 桂林旅游
• 西安饮食
• 首旅股份
• 金陵饭店
• 国旅联合
• 新都酒店
• 中国国旅
• 张家界
• 世纪游轮
• 锦江股份

过去20周中，这个组合的Beta是1.07，与指数的相关系数为0.97。至于表现到底如何，拭目以待了。