在当前负利率时期，不少投资者把基金定投作为替代储蓄的一种理财方式。但是根据我的经验来看，基金定投是投资者进行长期投资、平均投资成本的一种投资方式，不能规避投资风险，不能保证投资人获得收益，更不是替代储蓄的理财方式。假如基民在2008年中期开始定投基金，其损失程度也可能至今都不能弥补，所以投资者在基金定投时需要注意以下几大风险。

    一是市场风险。证券市场的波动直接影响基金定投的盈亏。有很多基民往往都在牛市的末期开始进行基金定投了，结果损失惨重。还有，市场如果出现大幅度下跌，投资者即使采用基金定投，仍然不可避免账户市值出现大幅度的暂时下跌。这时就要寄希望于基金经理重仓的股票跌幅能够小于市场，这样就显得很被动，所以基金定投不是越早越好，而是不要在投资者蜂涌入市时开始定投，最好的投资方法就是人们对后市悲观情绪浓郁时，开始你的定投计划。

    二是流动性风险。只要不是定投在股市历史高位区域，通常情况下，基金定投的投资周期越长，亏损的可能性就越小。但是，如果投资者对自己未来的财务缺乏规划，尤其是对未来的现金需求估计不足，一旦现金流出现紧张，可能被迫中断基金定投而遭受损失。因此投资者应根据自己的收入水平，理性规划理财和生活开支的合理安排比例，以实现家庭资产轻松增值的目的。

    三是频繁操作风险。基金定投不是短期进出获利的工具。在投资实践中，很多基金定投的投资者没有依据设定的投资规划，在定投基金时也追涨杀跌，特别是遭遇股市暴跌时就停止投资扣款。这恰恰违背了基金定投的基本原理，因为这样做可能会失去低位加码的投资机会，定投效果自然会很差。最好的方式就是，平时定投数量应保持一直不变。但在市场走极端的情况下，如果股市暴涨到市场人士一片看好，多头更是看高一线，市场无人看空时，你就该适当减少定投的比重；如果股市跌得交易所里面股民人数稀少时，人们对后市普遍悲观时，你就该增加定投的份额！除了这二个极端情况发生，一般来讲，定投最好是不因股市涨跌一直坚待下去。