（一）公告点评：阳光电源（300274）签订6.46亿分布式光伏发电项目合同

事件：公司于2月19日与合肥苏美达阳光发电有限公司就安徽省合肥市68MWp分布式光伏发电项目工程签订了工程承包合同，合同总价为6.46亿元，占公司2012年度经审计营业收入的53%。

神光分析：
1.公司专注于太阳能光伏逆变器、风能变流器等电力电子设备的研发、生产、销售和服务，为可再生能源发电行业用户提供系统解决方案，公司是我国最大的太阳能光伏逆变器生产企业，市场占有率多年来稳居国内市场第一位；公司自有知识产权的风能变流器产品已逐步具备了与进口产品竞争的实力。公司近年来积极向产业链下游拓展，介入光伏电站建设运营领域。

2.此次公司与合肥苏美达阳光发电有限公司签署的安徽省合肥市68MWp分布式光伏发电项目工程，总金额为6.46亿元，占公司2012年营业收入的53%；合同履行期为2014年2月19日至2015年6月30日，其中2014 年4月1日至2014年9月1日实施完毕 25MW；2014 年9月2日至2014年12月30日实施完毕25MW；2015年1月1日至2015年4月31日实施完毕18MW，若顺利完成，将对公司2014-2015年经营产生积极影响。

3.简单计算，目前股价对应的2013-2015年市盈率分别为64倍、37倍、26倍，估值略高。

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