存款保险制度实施后或有三大受益者
原作：龚蕾

    昨日（31日）国务院正式发布《存款保险制度》，该条例自2015年5月1日起施行，这标志着咱们国家酝酿了21年之久的存款保险制度正式建立。
    第一，存款保险制度更有利于金融稳定。
    随着全球金融市场风险波动概率增大，一些国家或地区频频发生金融危机。金融体系发展市场化，国际进程不断加快，金融产品越来越多，除了规模比较大的银行外，许多中小银行或地区银行纷纷成立，存款保险更有利于防范金融风险。改变对银行的传统一些认识，市场经济环境下，经营不好的企业可能会破产，而银行也有可能存在倒闭风险。最高赔付限额是50万元，对大客户储户来说，现在可能会分散存款，转移集中在一家银行的大数额存款。从市场自由经济角度，也更有利于分散与降低银行潜在风险，其实，更有利于金融系统的稳定。
    第二，存款保险制度更有利于银行集中度提高。
    大银行一般情况下不会倒闭，比如工行、建行、农行、中行等。中型民营银行会更快发展成大银行，比如股份制银行招行等。存款保险制度推出后，各家银行在市场中竞争更好，更有利于优胜略汰，那些服务好、产品好、顾客受欢迎的银行将会发展更好。相反，坏账太多，不良贷款太多，经营不下去的银行有可能面临风险增加。从宏观金融体系角度，存款保险制度更有利于银行集中度提高，进一步稳定服务好、产品好、顾客受欢迎的银行，有利于银行集中度提高。
    第三，存款保险制度有利于防范债务风险。
    在米塞斯日报上翻译过一篇文章，美国经历了几次严重金融危机，金融危机时，多数投行业务几乎不存在了，银行印钞，信贷增长过快。格拉斯·斯蒂格尔法案允许商业银行进入投资银行活动。全球各国债务情况不同，许多经济学家认为存款保险是自由市场的产品。存款保险制度是确保银行如企业一样可破产，存款保险制度有利于防范债务风险。弗雷德里克·巴斯夏认为，存款保险是破窗理论完美的例子：看得见与看不见。70年来，银行挤兑消除了，如果没有保险，银行将承担更大风险。存款保险制度有利于分散银行风险，把风险降低到最低。
    从以上分析，存款保险制度有三大受益者：
    第一，存款保险制度有利于资本市场。
    如叶檀女士表示，存款保险制度有两方面的影响，一方面会有利于资本和股市市场。因为我们放在银行里的风险理论上再增加，所以投资的人会增加。另一方面，存款保险制度推出意味着以后的高收入阶层的保障会降低。由此可以推出，大额存单交易、包括利率市场化都会加快。
    第二，存款保险制度有利于金融稳定。
    存款保险制度虽然增加了银行竞争度，另一方面，银行对于投资会更加谨慎，比如实体企业贷款，房地产企业贷款等，银行在每项商业贷款或个人贷款等贷款业务上更加谨慎，对于推出各类金融理财产品尽量降低风险系数，在贷款中增加了存款保险系数权重，对于储户，还是对于银行，其实整体风险进一步降低，宏观上有利于金融稳定。存款保险制度推出后，各家银行在市场中竞争更好，更有利于优胜略汰，那些服务好、产品好、顾客受欢迎的银行将会发展更好。
    第三，存款保险制度有利于每个储户。
    存款保险制度最直接受益者或是储户，30日晚间，央行、银监会、财政部联手调整房地产政策，31日沪深两市股市先涨后跌，地产股跳水。为什么呢？利率市场化继续推进，存款保险制度推出，增加了金融行业竞争力，一方面利好保险业，另一方面对储户来说也是好消息。

    （以上仅代表笔者个人一点儿不全不足想法，欢迎指导欢迎交流。）
   
  
参考文章：
1、存款保险条例将于五一起实施 最高偿付限额50万
http://finance.sina.com.cn/money/bank/bank_hydt/20150331/170021856065.shtml?sina-fr=bd.ala.xw