最近几天看了几家公司，可能研究方向可能还得微调，主要是发现看不懂的公司很多，如果要每一行公司都看懂了，那还得花多少时间，以前刚接触股票的时候还奇怪人家分析师天天就分析股票，还针对行业有不同分析师，人家专业对口的还得这样，看来狄希陈兄说要“缩小能力圈”是有道理的。看来这个月分析中小企业过程中又领悟了不少东西。以后继续搞分析海选条件应该是核心竞争力，现在海选出来的30个中小企很多缺乏核心竞争力，没看两下就挑出来了。

  鲁阳股份  1 主营业务为具有世界性优势的项目主要是陶瓷纤维项目，占营业收入85%以上，但并不是独家生产企业，进入门槛低，而且行内业务状况混乱，大批中小企业无序生产，陶瓷纤维也只占国内市场的30%左右，市场成熟容量有限，需要开拓新领域维持公司增长。2 经营业务混乱，水泥行业、有色金属行业、建筑防火等都涉及 3 现金流不足，自身开发项目并不能通过自身利润投入，只能通过增发骗取投资人的钱。4 增发募集基金投资于钢结构防火市场和隧道防火市场，该行业虽然前景广阔，但公司开发此类市场效益如何，还是要时间来打一个大大的问号。5 国有企业，体制受质疑。

  上海莱仕 1 主营业务为血制品，可以说进入壁垒强，市场缺口大，完全是卖方市场，但成品价格受政府管制，不可能有超额收益。2 检疫制度、献血补贴等受制于政府部门，政策风险大 3 上市前和上市后ROE直线下降，财务做数风险高。

  江中药业（跟仁和药业类似，详见前面分析） 拳头产品是复方草珊瑚含片、江中牌健胃消食片、亮嗓胖大海清咽糖等，市场上替代产品多，占有率高主要是市场营销的结果。缺乏持续竞争力。

   远望谷 这个公司是高新企业，看不懂。但很明显概念性很强，市场炒作的是未来广大的市场，概念能不能兑现风险很高，实际业绩被严重透支，看见高于50倍的静态市盈率也没有心思去分析。