周四两市强势反弹，指数纷纷收复前两天的失地，沪指再创反弹新高，早盘指数开盘较为平淡，开盘后快速上行涨幅连续扩大，虽然10点后有所回落整理，但仍保持了横盘局面，并且在午盘前再度上攻创出盘中新高，午后虽然创业板、50指数等在横盘后略有回落，但科创50指数反而再创新高，整体仍保持了很高的活跃度，收盘时指数全线上涨，整体收复了昨天的失地，沪指和50指数均创出新高，创业板、和中证1000指数涨幅均超过1.5%，科创50指数涨幅更是超过2%，成交量较昨日有所放大，红盘股4200余支，北向流入80亿元。

板块方面钴、镍、钠等电池相关金属、船舶、半导体、航空、有色等板块涨幅居前，ST板块、分散染料、电信运营、猪肉、煤炭、石油、银行、算力等板块表现落后，情况和昨天几乎完全相反，但无论如何在五一假期后跳空高开后连续两天回吐的情况下，大盘能顶住压力重拾升势并且再创新高，进一步强化了反弹的趋势，这都是相当积极的表现，而且更加可贵的是，今天领涨和推动大盘走强的正是锂电池、电动车、光伏、芯片、医药等之前落后的老赛道板块，这些板块的走强让市场不再过度依赖少数板块的驱动，有望推动大盘持续展开反弹。

昨天我指出外资的外资的主导权非常明显，尽管规模占比不大，但对A股的影响力已经非常大，尤其是在情绪引领、重要拐点等方面几乎是被外资牵着鼻子走，以今天为例大盘从开盘后的快速冲高到10点后的横盘震荡，再到午盘前的新高和午后的分化回落，与外资的流向、规模变化高度一致，可能有人会说这是因为大盘涨了所以外资流入了，这显然是本末倒置，可以对比昨天的表现来看，外资开盘就流出砸盘，市场也全天弱势调整，主要指数甚至全天未见红盘，而今天开盘外资就持续流入，指数也全天强势反包，这样泾渭分明的表现虽然不能说全是由外资一手掌控，但其前瞻性和盘中情绪的引导作用是相当明显的。值得一说的是，港交所即将调整沪深股通交易信息的实时披露安排，不再实时公布买入、卖出和交易总额，取而代之以更加模糊的“额度充足”和额度实时数据，也就是说可能从下周一开始我们就无法再看到这样直观的北向资金数据，这种盘面跟着外资指挥棒转的数据是看不到了，但实际情况却不会因此而改变。

回到市场来看，今天大盘反攻的一个重要导火索显然是锂电池行业的规范条件和行业发展意见稿的出炉，这从顶层对行业新增落后产能进行了严格的限制，也必然会迫使缺乏技术、规模和成本优势的公司被淘汰出局，将缓解当前行业内部竞争过于激烈的现状。还记得我在4月21日收评中谈到的问题吗？新兴产业走向成熟的标志就是完成淘汰与整合，淘汰掉落后和过剩的产能，剩下那些从激烈竞争中存活下来的公司将形成更加稳固的市场份额格局，也会有更加稳定的盈利水平，这对整个行业来说无疑是大好事。相信在光伏、新能源车等行业也将会有类似的指导意见出台，这才是让这些行业摆脱无序竞争走向健康发展的重大利好，也有望推动这些已经经过充分调整的板块真正进入可持续的反弹周期，给市场带来有足够规模的新驱动力。

预计周五大盘将继续上攻，应注意观察指数的强弱对比变化，目前创业板、科创板和中证1000指数尚未突破3月底的高点，年内也仍处于下跌状态，而沪指和50指数都已经创出年内新高，是前者补涨缩小差距，还是后者继续引领上行值得注意。我自己今天继续持股，仓位仍是110%（25%融资）。