周五两市冲高回落弱势震荡调整，隔夜美国二季度GDP再度萎缩，已经进入技术性衰退，因此市场对美联储持续大幅加息的预期明显下降，美股再度反弹，早盘A股也有小幅高开，但和近期多次高开冲高的情况类似，开盘后很快遭遇抛压回落，尽管随后一度快速拉起创出盘中新高，但10点后再度陷入震荡回落节奏并持续走强，午间指数全线下跌，午后虽然有所反弹但仍难以持续，2点后更是连续回落多个指数创出盘中新低，尾盘略有回升，收盘时指数全线下跌，50指数、科创板、创业板跌幅均超过1%，中证1000指数跌幅稍小，成交量沪市放大深市略有萎缩。

目前市场上行乏力，尤其是大市值权重股无论是蓝筹白马还是赛道成长都有明显上行阻力，市场难以提升重心只能反复向下寻求支撑，而小票虽然活跃但轮动太快持续性不足，很难形成足够的挣钱效应，高层会议表态并未放松疫情管控，消费等板块再受打击，而中美的矛盾较量体现在方方面面且不断升级，难有真正的缓和，受此影响恒生科技指数大幅下跌，在重重压力之下市场只能继续向下寻求稳固的支撑位。

经过两个月的大幅反弹之后，市场开始出现了明显的分歧和阻力，原因当然也不难想象，前期的超跌反弹动能迅速释放，核心赛道甚至有不少个股创出新高，但前几个月的情况毕竟给市场敲响了警钟，从板块整体的角度来看炒作力度确实不及去年，尤其是权重龙头股能在5月份之后创出新高的并不多。然而除了赛道股之外市场期待的强复苏并没有出现，房地产市场连遭打击，与其关联紧密的银行保险等大金融板块以及上下游的建材、家居、装修、家电等众多相关行业都承受了巨大压力；国内局部地区疫情的此起彼伏也对消费行业造成了明显影响，很多领域的销售规模至今没有恢复至疫情爆发前，而从高层会议的表态来看仍强调坚持动态清零政策，市场期待的管控放松预期落空，周五相关板块抛压沉重，这样来看其实主流资金可以选择的目标已经不多了，而赛道股其实也出现了明显的分化，尤其是大市值的权重股大多出现了回调。

不过市场并没有类似3、4月份那样的整体性风险，量能虽然不算高，但维持局部活跃度的能力还是有的，指数的低迷并没有影响个股的火爆，活跃游资仍在深入挖掘赛道股中的一些热门细分领域，即使在周五这样整体调整的情况下虚拟电厂、一体化压铸、HJT电池等题材板块仍有非常强势的表现，但是这些板块很难带动市场人气，对指数的影响就更是微乎其微了。周末盘外的因素引人注目，中美的争端是在方方面面的，而且一定是以几十年为时间跨度的，很多人还在心存幻想认为能够保持平稳的双边关系，这其实是很不现实的，即使现在中国什么都不做美国也不会停止在各个领域对中国的打压，中概股的风波、台海局势都只是其中一环而已，当然这也不免会不断给A股带来扰动。但归根结底A股的走势还是要靠自己内部的力量，相比之下7月PMI数据跌破50荣枯线的影响或许更大一些。

预计周一大盘探底回升抵抗性反弹，力度可能不会很强，对指数来说大市值公司的影响当然更大，上月两市市值排名前30的个股只有4、5累计上涨，指数的疲弱也就可想而知了，大市值权重股企稳大盘才能真正站稳，市场也才有可持续性的做多环境，否则只靠小票题材股或许看上去很热闹，但其实很难有挣钱效应。我自己周五进行了调仓并有小幅加仓，目前仓位120%（32.5%融资买入）。老裙被封，请各位朋友加新裙“win哥的朋友们（742440691）”。

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