技术创新对制度创新的促进作用是通过改变制度创新的关键环节或关键因素而实现的。

技术创新改变了潜在利润从而使制度安排的变迁变得有利可图。技术创新可以降低获取某一类型物品的生产成本，从而使界定该物品使用、收益等方面产权的制度产生成为必要。如新型采矿、炼矿技术的出现使人们发现原来一文不值的矿山价值连城，这促使有关矿山所有、占有、使用、享用的产权制度的出现和完善。某些新型技术则通过降低交易费用而促进制度变迁。如互联网的出现促使信息的收集、处理、传输变得更为迅速和简捷而大大降低交易费用，互联网的出现将导致许多贸易规则的改变。

技术创新不仅能够改变制度安排的收益，而且也能减少某些制度安排的运作成本，那么这类制度安排的创新就更可行了。另外，技术创新还改进了人们进行制度创新的方法和手段。特别是社会科学知识与商业、法律、社会服务、计划等方面的知识进步会使制度变迁的供给曲线右移，即增大了被选制度的集合。

另外，现代企业管理理论也认为，一些新技术的产生降低了企业的管理费用，这是企业组织结构经常变换的重要原因。

总之，技术创新通过改变制度安排的收益或减少某些安排的运作成本使制度创新的收益大于成本，这时制度就会通过诱致性变迁或强制性变迁进行制度创新（林毅夫把制度变迁的方式分为诱致性制度变迁和强制性变迁两类，诱致性制度变迁指一群(个)人在响应由制度不均衡引致的获利机会时所进行的自发性变迁，强制性变迁是由政府法令引致的变迁)。