这几天大盘的走势虽然让人琢磨不透，但还是可以看出些蛛丝马迹。利好政策出台后，首先大涨的是超跌加受益的券商类股，譬如国金证券已经翻番了；其次是前期下跌过程中表现较好的农业、煤炭股，这也是机构在一季度增仓的股票。农业股是我们一直看好的全年都会有所表现的股票，但目前有点反应过头。第三，是业绩还将有所增长的钢铁股。而一季度机构减仓幅度较大的金融地产（不含券商）则出现了冲高回落的走势，这既与它们的业绩大幅增长相背离，也拖累了大盘陷于震荡之中。

 

    我们曾经指出，在反弹的第二阶段，表现较好的将是基本面较好、业绩增长在30%以上的板块。而且，无论哪些板块表演，都少不了银行股。券商股还有表现机会，但涨幅翻番的风险必然酝酿其中，只有离最低价至翻倍价还有距离的尚有介入的价值譬如长江证券。在行情的过度阶段，也就是从超跌反弹重归成长价值的阶段，期货概念股以及创投概念可能会跑出翻倍的黑马。

 

    明天是五一假期前的最后一个交易日，又来了持股还是持币过节的问题。其实这本不是一个问题。既然有反弹，即使暴跌又如何？所以，我的观点是满仓等待暴跌！当然，暴跌的可能性很小。如果明天恐慌的人超多，反而是拿低筹码的机会了。但一定要注意，一定要拿那些会涨的股票，也就是煤炭、期货创投概念、金融、钢铁等。电力板块今天虽然表现好，但还有逢低买入的机会，不要追高。

 

    诚信基金（四）

 

    今天买入：厦门国贸（600755),10000股，价19.38元；

 

              开栾股份（600997），5000股，价43.5元；

 

              石化认购（580019），30000份，价1.699元。

 

    今日卖出：山东海化（08220,10000股，价10.8元。

 

    明日操作计划：逢低买入以上股票，接近满仓。继续卖出山东海化。