民间借贷利率的司法保护上限为15.4%。民间借贷多少利率算是高利贷？银行的信用卡现金分期利率年华后一般在10%—15%左右，但一旦出现逾期罚息，滞纳金就会飙升到18%左右。支付宝花呗借呗和京东、腾讯等各平台的分期借款利率年化后在18%以上。

蚂蚁科技集团停止股票上市，引发了各方人士热议。传统银行业多认为蚂蚁集团利用互联网科技手段循环放贷，高杠杆率形成市场支配地位，增加金融风险。各方专业人士纷纷指责蚂蚁集团的花呗借呗引诱网民和年轻人过度信用透支消费，给年轻人和金融系统带来极大的风险。

蚂蚁集团是指蚂蚁金融服务集团公司。蚂蚁金服旗下有支付宝、余额宝、招财宝、蚂蚁聚宝、网商银行、蚂蚁花呗、芝麻信用、蚂蚁金融云、蚂蚁达客等子业务板块。当蚂蚁集团上市暂停后，

2020年8月分，最高人民法院在认真听取社会各界意见并征求金融监管部门意见建议的基础上，经院审判委员会讨论后决定：以中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心每月20日发布的一年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍为标准确定民间借贷利率的司法保护上限，取代原规定中“以24%和36%为基准的两线三区”的规定，大幅度降低民间借贷利率的司法保护上限，促进民间借贷利率逐步与我国经济社会发展的实际水平相适应。以2020年7月20日发布的一年期贷款市场报价利率3.85%的4倍计算为例，民间借贷利率的司法保护上限为15.4%,相较于过去的24%和36%有较大幅度的下降。

也就是说，按照最高人民法院司法解释，民间借贷年化利率高于15.4%就是高利贷。在此，现有中小银行，网络贷款机构，借呗花呗、京东金条，腾讯微粒贷等借贷利率在18%以上都属于高利贷了。监管机构应当在立法层面明确限定民间借贷利率在市场平均价1.5被才是上上之策。

笔者认为，最高人民法院民间借贷贷款市场报价率4倍的利率司法保护上线，明显是过高，纵容了民间借贷和网络高利贷。应当立法明确限定在2倍以下。因为金融活动是钱生钱的流转生意，资金周转越快杠杆率越高，利率收益就会无限放大。不会造成利率低民间借贷困难的问题，除非是没有足够资金，靠高息揽储放民间借贷，或者银行贷款转民间借贷。过高的民间借贷保护利率造成了网络贷款平台，花呗借呗等成了二道贩子，从银行借款转贷，或者与银行合作放高利贷，收取佣金。

蚂蚁集团上市被叫停后，一些受利益集团影响的专业人士和不明真相的民众，纷纷指责支付宝花呗借呗借款利率高，放高利贷，诱惑年轻人超前消费，负债累累。蕴藏潜在金融风险等。

各银行负责人对蚂蚁集团上市停滞自然欢呼雀跃，不用担心蚂蚁集团做大形成市场支配地位，抢夺传统银行业务的利润蛋糕。从一些银行负责人的观点中可以看出，蚂蚁集团上市被叫停，仿佛就是传统银行业一致行动的阴谋。

蚂蚁集团支付宝起步较晚，却能一路走来，做大做强，深受人们喜爱，占领巨大市场份额。靠的是什么？不是简单的科技进步，而是实实在在的便利和超低的手续费。为什么我们使用银行和银联支付的手续费比支付宝高那么多？为什么实力雄厚的银行和银联支付系统被支付宝、微信支付打败？银行业长期饱受国家垄断性保护，不思进取，吃利差，收高额手续费，在与支付宝、微信的便利支付系统面前丧失竞争优势。今天，为了保住传统银行和银联支付系统利益，他们联合阻止蚂蚁科技集团做大做强，上市进程受阻！

当然，蚂蚁科技集团支付宝花呗、借呗存在的借款利率过高问题应当引起监管层面立法重视。最高人民法院4被利率保护上线明显过高，放纵了民间借贷高利贷。而30亿资本金放大3000亿的问题，归根到底是民间借贷利率过高，资金循环过快造成。当民间借贷利率限定在市场平均价1.5时，资金杠杆率不会那么快发展到100倍以上。所以，我们不应当简单指责蚂蚁科技集团网络贷款高利贷，而应当同时关注为何传统银行借款那么难，信用额度那么少，收费那么多那么高，那么不便宜！一身衙门作风。惹不起！