最高法刚出的新规定，民间借贷利率司法保护上限由原先的36%和24%调整为15.4%。
为什么？

我之前建议大家去看看《威尼斯商人》，这是个现代银行的渊源性故事。
读懂了该故事，就能读出一个结论：”放高利贷者，该下地狱“。
请注意，这里说的是放高利贷者该下地狱而不是借高利贷者该下地狱。

现在，社会混沌，地狱里的鬼太多了，装不下了。所以，限制这些放高利贷的恶鬼下地狱的速度。

高利贷，必然是玩死债务人，拖死债权人为最终结局的一个双输的游戏。

社会上很多人，都在分析利息或利率因素。
而利息协议，只在借贷合约中产生，有时间期限限制，有利息协议，有债权人和债务人关系。在我们现代社会中，也称之为信用创造或者融资活动。例如以银行为主要参与主体的间接融资模式，有存款利率和贷款利率的区别。而银行的存款货币，我们也称之为信用货币。

最后，我们也知道，央行发行的基础货币，也是一种信用货币，也有债权人和债务人，任何基础货币都是央行的负债，都是持有人的资产，因此，任何基础货币的持有人都是对央行的债权人，而央行则是唯一的债务人。这也是一种信用创造。

那么，为什么央行发行的信用货币，也有债权和债务关系，那么为什么不像存款货币那样，有利息协议和时间期限的限制呢？？？？
这个只能说明，央行发行基础货币虽然也是一种信用货币，但它的产生并不是一种融资活动，不产生借贷合约，那么真实的含义就是，基础货币，是央行储备资产黄金或者外汇的一张存管合约凭证，而不是一张借条或者欠条（我们几乎全社会都认为货币是一张欠条）。
因此，人民币基础货币的背后，就是凭票即付的一张存管合约凭证，含义是你存放了一定的黄金或者外汇在央行，任何时候（没有固定的时间期限限制）都可以用基础货币去央行取回你存放在央行的黄金或外汇。
所以，基础货币不产生利息协议和无时间期限限制。

由此及彼，为什么活期存款没有时间期限限制？虽然有利息协议，但是利率几乎为0，跟定期存款有显著的差别呢？其实，这个现象就是告诉我们，活期存款执行的是存管合约，定期存款执行的是借贷合约，既然是存管合约，我们相信大家听过一个词叫做活期存款的100%准备金制度，他们都是有内在逻辑联系的。

分析货币体系一定要首先搞清楚存管合约和借贷合约的区别，只有借贷合约才会产生利息协议和时间期限限制。例如基础货币就是一种存管合约凭证，没有利息概念，而定期存款则是借贷合约凭证，有利息协议。这个现象还存在于最新第3方支付体系中，例如100%储备金制度的微信零钱没有利息，而零钱通则有利息。 同样与支付宝余额没有利息，但是余额宝却有利息收入。

当今世界各大货币体系中，低利率0利率甚至负利率存款现象越来越多。这其实就是在金融货币体系内部，出现了由借贷合约转为存管合约的本质转变现象，只有近乎100%准备金率的银行，才会0利率甚至负利率，这也就避免货币在银行体系内出现派生乱象。因为金融货币体系内货币派生现象具有很大的危害。