童牧野按语867柳工发债

童牧野按语2008-4-15：关键词：2008-4-18星期五网上发行。070528柳工发债。100元*800万张。初始转股价26.87元（太高）。可放弃。原因：T+4于2008-4-24星期四资金解冻，耽误2008-4-22的4个新股申购。

《广西柳工机械股份有限公司可转换公司债券发行公告》（摘要）。转引自2008年04月15日《上海证券报》。作者：广西柳工机械股份有限公司。

广西柳工机械股份有限公司（以下简称“发行人”或“柳工”）公开发行可转换公司债券（以下简称“柳工转债”或“本可转债”）已获中国证券监督管理委员会证监许可［２００８］４０９号文核准。

本次共发行８０，０００万元可转债，每张面值为１００元人民币，共８００万张。

本次发行柳工转债向发行人原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）采用网下对机构投资者配售和通过深圳证券交易所（以下简称“深交所”）交易系统网上定价发行相结合的方式进行。

原股东优先配售后余额部分预设的网下发行和网上发行数量比例为５０％：５０％。最终按照网下配售比例和网上定价发行中签率趋于一致的原则，在初定的网下配售数量和网上定价发行数量之间做适当回拨。

原股东可优先配售的柳工转债数量为其在股权登记日收市后登记在册的持有发行人股份数按每股配售１元可转债的比例，并按１００元１张转换成张数，每１张为一个申购单位。原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。

原有限售条件股东的优先认购在保荐人（主承销商）处进行，配售不足１张部分按四舍五入的原则取整。

原无限售条件股东的优先认购通过深交所系统进行，申购代码为“０８０５２８”，申购简称为“柳工配债”。网上配售不足１ 张部分按照中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”或“登记公司”）配股业务指引执行，即所产生的不足１ 张的优先认购数量，按数量大小排序，数量小的进位给数量大的参与优先认购的原股东，以达到最小记账单位１ 张，循环进行直至全部配完。

柳工现有总股本４７２，４５６，１７９股，按本次发行优先配售比例计算，原股东可优先认购４，７２４，５６２张，约占本次发行总规模的５９．０６％。（由于网上配售不足１ 张部分按照中国结算深圳分公司配股业务指引执行，最终优先配售总数可能略有差异）。

大股东广西柳工集团有限公司持有柳工流通Ａ 股２０９，６１４，１４７股，已承诺全额认购优先配售的柳工转债，约为２０９，６１４，１００元（２，０９６，１４１张），约占本次发行总量的２６．２０％。

网下发行对象为机构投资者，机构投资者网下申购的下限为１００万元（含１００万元），超过１００万元（１０，０００张）的必须是１０万元（１，０００张）的整数倍。机构投资者网下申购的上限为４亿元（４，０００，０００张）。机构投资者网下申购的定金数量为其全部申购金额的４０％。参与网下申购的机构投资者还可通过深交所交易系统参加网上向一般社会公众投资者发售部分申购。

一般社会公众投资者通过深交所交易系统参加申购，申购代码为“０７０５２８”，申购名称为“柳工发债”。网上向社会公众投资者发售部分每个账户最小认购单位为１手（１０张），每１手为一个申购单位，每１申购单位所需资金为１，０００元，每个账户申购上限为４０，０００万元（４，０００，０００张）。

本次发行的柳工转债不设禁售期限制。

本次发行并非上市，上市事项将另行公告，发行人在本次发行结束后将尽快办理有关上市手续。

投资者务请注意公告中有关“柳工转债”发行方式、发行对象、配售／发行办法、申购时间、申购方式、申购程序、申购价格、申购数量、次数限制、定金和认购资金缴纳等具体规定。

投资者不得非法利用他人账户或资金进行申购，也不得违规融资或帮他人违规融资申购。投资者申购并持有柳工转债应按相关法律法规及证监会的有关规定执行，并自行承担相应的法律责任。

本次可转债募集说明书刊登当日２００８年４月１５日（Ｔ－３日）上午９：３０起柳工股票停牌一小时，当日上午１０：３０ 复牌，遇不可抗力则顺延至下一交易日，其余时间正常交易。

本公告仅对发行柳工转债的有关事宜向投资者作扼要说明，不构成本次发行柳工转债的投资建议，投资者欲了解本次柳工转债的详细情况，敬请阅读《广西柳工机械股份有限公司发行可转换公司债券募集说明书》，该募集说明书摘要已刊登在２００８年４月１５日的《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上。投资者亦可到深圳证券交易所指定网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）查询募集说明书全文及本次发行的相关资料。

有关本次发行的其他事宜，发行人和主承销商将视需要在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上及时公告，敬请投资者留意。

股权登记日（Ｔ－１日）： 即２００８年４月１７日。

申购日（Ｔ日）： 即２００８年４月１８日，指本次发行向原股东优先配售、接受投资者网上和网下申购的日期。

本次发行基本情况

证券类型：可转换公司债券

发行总额：人民币８０，０００万元

发行数量：８００万张

票面金额：１００元／张

发行价格：按票面金额平价发行

可转债基本情况：

（１） 债券期限：自可转债发行结束之日起６年，即自２００８年４月１８日至２０１４年４月１７日。

（２） 票面利率：第一年年息１．０％、第二年年息１．２％、第三年年息１．６％、第四年年息２．０％、第五年年息２．４％、第六年年息２．８％。

（３） 债券到期偿还：公司于本次可转债期满后５个工作日内将以１１０元（含当期利息）的价格赎回未转股的全部可转债。

（４） 付息方式：柳工转债按票面金额由２００８年４月１８日（Ｔ日）起开始计算利息，每年付息一次。２００９年到２０１４年每年的４月１８日为债券的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间应付利息不另计息）。付息登记日为每年付息日的前１个交易日，在付息登记日当日深交所收市后登记在册的柳工转债持有人均有权获得当年利息。发行人在付息登记日之后５个交易日内完成付息工作。在付息登记日当日申请转股或已转股的柳工转债持有人，将无权获得当年及以后的利息。

（５）初始转股价格：２６．８７元／股。柳工转债的初始转股价格以公布《募集说明书》之日前２０个交易日公司股票交易均价和前一交易日的均价（若在该２０个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则在调整前的交易日的收盘价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）的较高者为基准上浮２％。

（６） 转股起止日期：自本次发行结束之日起６个月后至可转债到期日止（即２００８年１０月１８日－２０１４年４月１７日止）。

（７） 信用评级：ＡＡＡ。

（８） 资信评估机构：鹏元资信评估有限公司。

发行时间：本次发行的优先配售日和网上、网下申购日为２００８年４月１８日（Ｔ日）。

发行对象：

（１）向发行人原股东优先配售：本发行公告公布的股权登记日（即２００８年４月１７日）收市后登记在册的发行人所有股东。

（２）网下向机构投资者配售：根据《中华人民共和国证券投资基金法》批准设立的证券投资基金和法律法规允许申购的法人，以及符合法律法规规定的其他机构投资者。

（３）深交所交易系统网上定价公开发行：中华人民共和国境内持有深交所股票账户的自然人、法人、证券投资基金等（法律法规禁止购买者除外）。

发行方式：

本次发行的柳工转债向发行人原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）采用网下对机构投资者配售和通过深交所交易系统网上定价发行相结合的方式进行。原股东优先配售后余额部分网下发行和网上发行预设的发行数量比例为５０％：５０％。最终按照网下配售比例和网上定价发行中签率趋于一致的原则，在初定的网下配售数量和网上定价发行数量之间做适当回拨。

原股东可优先配售的柳工转债数量

原股东可优先配售的柳工转债数量为其在股权登记日收市后登记在册的持有发行人股份数按每股配售１元可转债的比例，并按１００元１张转换成张数，每１张为一个申购单位。

柳工股份现有总股本４７２，４５６，１７９股，按本次发行优先配售比例计算，原股东可优先认购４，７２４，５６２张，约占本次发行总规模的５９．０６％。（由于不足１ 张部分按照中国结算深圳分公司配股业务指引执行，最终优先配售总数可能略有差异）。

原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。

原有限售条件股东的优先认购在保荐人（主承销商）处进行，配售不足１张部分按四舍五入的原则取整。

原无限售条件股东的优先认购通过深交所系统进行，申购代码为“０８０５２８”，申购简称为“柳工配债”。网上配售不足１ 张部分按照中国结算深圳分公司配股业务指引执行，即所产生的不足１ 张的优先认购数量，按数量大小排序，数量小的进位给数量大的参与优先认购的原股东，以达到最小记账单位１ 张，循环进行直至全部配完。

原无限售条件股东持有的“柳工”股票如托管在两个或者两个以上的证券营业部，则以托管在各营业部的股票分别计算可认购的张数，且必须依照中国结算深圳分公司配股业务指引在对应证券营业部进行配售认购。

机构投资者在网下参加发行人原股东优先配售后余额的申购，应缴纳定金，定金数量为其全部申购金额的４０％。机构投资者网下申购的下限为１００万元（１０，０００张），超过１００ 万元（１０，０００张）的必须是１０万元（１，０００张）的整数倍。参与网下申购的机构投资者还可通过深交所交易系统参加网上向一般社会公众投资者发售部分申购。

一般社会公众投资者通过深交所交易系统参加原股东优先认购后余额的申购，申购代码为“０７０５２８”，申购名称为“柳工发债”。每个账户最小认购单位为１手（１０张），每１手为一个申购单位，每１申购单位所需资金为１，０００元。

网上网下回拨具体方法为：

①若网上、网下均超额认购，则主承销商通过启动双向回拨机制，使网上定价发行中签率和网下配售比例趋于一致；

②若网上超额认购，而网下有效申购不足，则主承销商将在网下有效申购获得全额配售后，把网下剩余可转债回拨至网上发行；

③若网下超额认购，而网上有效申购不足，则主承销商将在网上有效申购获得全额配售后，把网上剩余可转债回拨至网下发行；

④若网下和网上有效申购均不足，则主承销商不启动回拨机制，所有有效申购获得全额配售后，剩余可转债由承销团包销。

发行地点：

（１）网上发行地点：全国所有与深交所交易系统联网的证券交易网点；

（２）网下发行地点：在保荐人（主承销商）处进行。

停牌安排：

募集说明书刊登当日２００８年４月１５日（Ｔ－３日）上午９：３０ 起“柳工”股票停牌一小时，当日上午１０：３０ 复牌。

本次发行的柳工转债不设禁售期限制。

承销方式：由承销团余额包销。

上市安排：发行人将在本次发行结束后尽快向深交所申请上市，办理有关上市手续，具体上市时间将另行公告。

与本次发行有关的时间安排：

时间 事 项

４月１５日（Ｔ－３日） 刊登募集说明书及其摘要、发行公告、网上路演公告

４月１７日（Ｔ－１日） 网上路演、原股东优先配售股权登记日

４月１８日（Ｔ日） 刊登发行提示性公告；原股东优先认购日；网上、网下申购日

４月２１日（Ｔ＋１日） 网下申购定金验资

４月２２日（Ｔ＋２日） 网上申购资金验资；确定网下、网上发行数量及对应的网下配售比例及网上中签率；网上申购配号

４月２３日（Ｔ＋３日）刊登网下发行结果和网上中签率公告；进行网上申购的摇号抽签；根据中签结果网上清算交割和债券登记；退还未获配售的网下申购定金，网下申购定金如有不足，不足部分需于该日补足

４月２４日（Ｔ＋４日）刊登网上申购的摇号抽签结果公告，投资者根据中签号码确认认购数量；解冻未中签的网上申购资金

上述时间安排如遇不可抗力则顺延。