“历史上，这种市场与政策的博弈并不是没有先例，那这一次，谁会赢呢？”，上周结尾提出的这个问题，多头通过周二和周五的两根大阳线给出了答案，上证指数全周大涨108点，创出今年以来的最大周涨幅。

扬眉吐气的并不只限A股，港股、中概，上周几乎所有中国资产都有着极其出色的表现。造成局势逆转的唯一原因当然是周一晚间的局会，通稿出来后，除了国内卖方，多家外资投行也都给出了相当正面的评价。

我个人认真看完通稿后，觉得超预期的有两点，一是关于房地产的新定性：我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，二是关于资本市场：要活跃资本市场，提振投资者信心。尤其是后者，这是局会多年来首次出现这样的说法，也大大鼓舞了市场的信心，因为这意味着，A股市场会迎来一段难得的政策友好期。

对于非A股投资者来说，大家最关心的无疑是房地产，“房住不炒”不见了。通稿出来后，和不少朋友聊过房地产的未来，有一般老百姓，也有房地产的业内人士，说实话，分歧非常大，依然是谨慎的居多，觉得能救起来的并不多。但是，对于更看重“边际”的A股市场来说，这并不重要，毕竟当下房地产政策的边际改善已经定局，能不能救活“无法证伪”，所以，我认为，要把房地产行业和房地产股票区分开来，把房地产投资和房地产股票投资区分开来，房子依然不建议投资性买入，但房地产股票，阶段性投机一把还是可以的。

既然政策面给了答案，那就顺应政策吧，即使是假装相信，也得假装相信一回，至于品种，以金融地产消费等顺周期为主。