老太婆果然给市场带来了困扰，周二A股大跌，上证指数暴跌逾70点，周三跌势延续，指数逼近3150点。不过，从周四开始，市场情绪有所好转，指数连续两天反弹，尤其是科创板走势抢眼，科创50指数周五收出大阳，有向上突破之势。

之前我说过，老太太访台是A股的不确定性，但从上周中美双方的一系列举动来看，我个人觉得，激烈却相对理性，甚至低于以胡主编为代表的众多粉红们的预期，这也是后半周市场反弹的主要原因之一，如果后续不出现突发状况的话，这件事对指数的影响可能会告一段落。

指数影响告一段落，并不表示板块没有影响。军工和半导体被市场认为是中美交恶的受益板块，上周这两个板块都出现了异动，而其中，半导体板块市场的认同度显然更高。我先聊一嘴军工，军工是最近大半年来卖方公认的高景气度行业，但走势却始终差强人意，这其中最主要的原因是行业的透明度太差，计划色彩过重，用句业内的行话；没法跟，因而大部分资金对军工敬而远之，尤其是游资。

回到半导体。美国芯片法案和华大九天上市后的超强势刺激起了市场情绪，周五出现了大面积的涨停，半导体权重较高的科创板也因此受益。其实在老太太事件之前，对于整个电子行业，市场是存在巨大分歧的，手机行业的持续低迷拖累了整个上游电子半导体行业的景气度，市场的总体观点认为半导体行业的周期拐点可能会出现在今年年底到明年上半年，因此，本轮上涨究竟是抢跑还是事件性的反弹，存在着很大的争议，我个人倾向于后者，对于持有半导体的投资者来说，本周可能是一个不错的卖点。