答网友问之20

有网友问：

孙老师您好，中天科技里关于经营性现金流为负的解释是这样的：“主要原因是报告期内两大主营产品订单增加而辅添的流动资金增加所致”这句话我怎么也不明白，能请您帮解释一下吗？
    谢谢了。

我的回答：

通常情况下，企业的订单增加但未收到预付款或仅收到小额的预付款，却需要马上购买原材料时为生产做准备时，表现在资产负债表上为存货或预付款增加，而预收款项没有增加或只增加很少，表现在现金流量表上则为经营活动产生的现金流量减少。

中天科技(600522)的情况并非如此。

从资产负债表来看，公司的存货和预付款项增加得不多，反而是应收账款大幅增长，这表明公司经营现金流不佳的主要原因是货款回收不及时。

单位：万元

从现金流量表来看，中天科技经营现金流不佳的原因倒是因为流出增加快于流入增加，但流出增加却更多地是因为支付其他与经营活动有关的现金而非购买商品、接受劳务支付的现金。

单位：万元