10月30日晚间五大国有银行完成了2014年第三季度报告的披露。下面就一些关键指标进行逐一比较PK。

 

净利润排行榜：

 

工商银行》建设银行》农业银行》中国银行》交通银行

 

总体而言，差距都比较大，不像股份制银行竞争激烈。希望交通银行尽快进行混合所有制改革，要是能排在股份制银行里当个鸡头，比现在的凤尾地位就更加适合了。另外说得多点，股份制银行里，应该把光大，平安和华夏单列出来，外加北京银行一起进行比较，意义会更大些。

净利润增长率排行榜(按报告期同比)

净利润合计同比增8.26%! 增长率保持微降趋势。

下图为五大国有行净利润按报告期同比增长率趋势图。中间粗体黄线是总体趋势。

本报告期合计同比增长率8.26%，略有下降，五大国有行2012年以来的增速呈微幅下降的趋势（平均每个季度下降了0.67%）。

增长相对来说挺齐的，各行基本都是围绕黄线在走。说明银行间同质化比较严重，或者说央妈在维持一种平衡吧。银行股现在最大的卖点就是价值严重低估。

 

仔细分析后发现下图增长率有如下特点（2010Q3以来）：

1. 建设银行走势最接近平均值，甚至2012Q1以来11个季报有9个季报和平均值非常吻合。

2. 工商银行走势特点就是基本在平均线或平均线的下方。

3. 农业银行基本都好于平均值。（只有一次意外）。

4. 中国银行和交通银行也挺有意思，他俩会在平均线的两侧，并有过交叉。仿佛它们有相互竞争的业务似的。

按季度净利润趋势图

 

股东权益

注：股东权益直接影响PB的高低。五家合计同比增14.68%。

这个排行和派息的比例，净利润的多少，是否融资等有关。


净资产收益率

三季度五大行都提供了年化加权平均净资产收益率。交行受2012Q3增发影响，收益率逐级下降至低点。

不良双升明显, 资产质量仍在走坏！

 

不良贷款

下图为五家国有行不良贷款合计趋势图, 不良贷款合计今年有加速上扬的趋势。目前合计4558.24亿不良。

 

五大国有行的不良贷款趋势图

不良贷款率
下图为五大国有行合计不良贷款率趋势图

在2013Q1达到圆弧谷底（0.99%）后，沿圆弧底小幅回升，有开始加速的迹象。目前合计不良率为1.14%。单季度增长了0.07%。

 

五家国有行的不良贷款率趋势图

拨备覆盖率

贷款拨备率

农行和建行已达标。。。

资产减值损失

规模：总资产环比持平，存款总额环比下降！

 

总资产

三季度总资产合计环比微幅增加了0.03%。只有建行增加了2.05%，其它都负增长。

存款总额

三季度存款合计环比下降了1.64%，这个应该是受银行存款偏离度影响吧。
余额宝3季报发布，季末规模小幅缩水6%，由于基数较大，仍较二季度末下降392.7亿元。所以这个影响已经过去了。

贷款总额

存贷比

同业及其他金融机构存放款项

营业收入

 

利息净收入

 

手续费及佣金收入

非利息收入占比


净息差

核心资本充足率

都很厚实！

股东数