10月29日晚间工商银行披露了其2014年第三季度报告。

归属于上市公司股东的净利润2,204.64亿，同比增长7.26%。基本每股收益0.63元（同比减少6.78%）,每股净资产4.06元（较上年末增11.85%）。以10月29日收盘价3.54计，最新的PE=4.21，PB=0.872。严重低估！

不良贷款双升,但总体风险可控！
不良贷款余额为1,154.71亿元，比年初增加217.82亿元，增幅23.25%。
不良贷款率1.06%，比年初上升0.12个百分点。
拨备覆盖率216.6%，比年初下降40.59个百分点。
贷款拨备率2.30%，比年初下降了0.13个百分点。
资产减值损失324.56亿元，同比增13.40%。

规模效应：

总资产201,509.56亿元，比上年末增加12,332.04亿元，增长6.52%。
客户存款153,399.64亿元，比上年末增加7,191.39亿元，增长4.92%。三季度环比下降2.47%。
客户贷款及垫款总额108,536.52亿元，比上年末增加9,312.78亿元，增长9.39%。
同业及其他金融机构存放款项余额9,840.26亿。较上年末增加13.49%。

营收状况：
营业收入4,885.89亿元，同比增长10.56%。
利息净收入3,629.34亿元，同比增长 10.77%。
手续费及佣金净收入1,008.85亿元，同比增长5.64%。
非利息收入在营业收入中的占比25.72%。

净利润

实现净利润2,208.55亿元，同比增长7.33%。

下图可以看出，工商银行的净利润（按报告期）的增速在总体在下降趋势。但今年在底部保持的比较稳定微幅上升。

股东权益

归属于母公司股东权益14,275.81亿元，较期初增长12.04%；

股东权益总额对资产总额的比率为7.08%。

加权净资产收益率： 21.52%（年化）

不良贷款：三季度新增不良贷款97.3亿，核销了 98.64亿不良

不良贷款余额为1,154.71亿元，比年初增加217.82亿元，增幅23.25%；（其中，三季度新增不良贷款97.3亿，二季度新增不良贷款51.91亿，一季度新增68.61亿)

另外，报告期内共核销233.05亿。(三季度核销了98.64亿，二季度核销了54.46亿，一季度核销了79.95亿,）

不良贷款率：

不良贷款率1.06%，比年初上升0.12个百分点。

拨备覆盖率
拨备覆盖率216.6%，比年初下降40.59个百分点。


贷款拨备率

贷款拨备率2.30%，比年初下降了0.13个百分点。

资产减值损失：三季度资产减值损失82.89亿。

报告期内，集团资产减值损失324.56亿元，同比增13.40%。


总资产

总资产201,509.56亿元，比上年末增加12,332.04亿元，增长6.52%。


存款总额

客户存款153,399.64亿元，比上年末增加7,191.39亿元，增长4.92%。三季度环比下降2.47%。

同业及其他金融机构存放款项

余额9,840.26亿。较期初增加13.49%。

贷款总额

客户贷款及垫款总额108,536.52亿元，比上年末增加9,312.78亿元，增长9.39%。

存贷比 68.1

营业收入

营业收入4,885.89亿元，同比增长10.56%。

利息净收入

利息净收入3,629.34亿元，同比增长 10.77%。

手续费及佣金收入

手续费及佣金净收入1,008.85亿元，同比增长5.64%。


非利息收入占比

非利息收入在营业收入中的占比由上年同期的25.86%微降至25.72%。


净息差

未披露

股东数

报告期末股东总数846,200户。