10月29日晚间交通银行披露了其2014年第三季度报告。

归属于上市公司股东的净利润515.22亿，同比增长5.78%。基本每股收益0.69元（同比减少4.55%）,每股净资产6.14元（较上年末增8.67%）。以10月29日收盘价4.23计，最新的PE=4.60，PB=0.689。严重低估！

不良贷款双升,但总体风险可控！
不良贷款余额为408.72亿元，比年初增加65.62亿元，增幅19.13%。
不良贷款率1.17%，比年初上升0.12个百分点。
拨备覆盖率201.29%，比年初下降12.36个百分点。
贷款拨备率2.36%，比年初上升0.12个百分点。
集团资产减值损失183.09亿元，同比增33.44%。

规模效应：

总资产62,127.18亿元，较期初增长4.22%。但环比下降了1.13%。
存款余额41,165.46亿元，较期初减少1.00%。（三季度环比现负增长5.93%）
客户贷款余额34,791.48亿元，较期初增长6.51%。
同业及其他金融机构存放款项余额8933.79亿。较期初增加18.15%。

营收状况：

实现营业收入1,351.69亿元，同比增长8.81%。
利息净收入1,023.80亿元，同比增长4.86%。
手续费及佣金净收入229.84亿元，同比上升17.86%。

净利润

实现净利润515.22亿元，同比增长5.78%。

看看交通银行在国有大行和股份行中的位置，绝对已经站在了股份行的队列中。希望交行国有化改革后，能并入股份行的队列。



下图可以看出，交通银行的净利润（按报告期）的增速在总体在下降趋势。但今年在底部保持的比较稳定。三季度微幅回升。目前看，增速仅略高于中信银行的4.6%。

股东权益

归属于母公司股东权益4,558亿元，较期初增长8.64%；

股东权益总额对资产总额的比率为7.34%。

加权净资产收益率： 15.58%（年化）

不良贷款：三季度新增不良贷款21.22亿，核销了 40.68亿不良

不良贷款余额为408.72亿元，比年初增加65.62亿元，增幅19.13%；（其中，三季度新增不良贷款21.22亿，二季度新增不良贷款26.92亿，一季度新增17.48亿)

另外，报告期内共核销93.79亿。(三季度核销了40.68亿，二季度核销了29.51亿，一季度核销了23.22亿,）

不良贷款率：

不良贷款率1.17%，比年初上升0.12个百分点。

拨备覆盖率
拨备覆盖率201.29%，比年初下降12.36个百分点。


贷款拨备率

贷款拨备率2.36%，比年初上升0.12个百分点。

资产减值损失：三季度资产减值损失72.27亿。

报告期内，集团资产减值损失183.09亿元，同比增33.44%。


总资产

总资产62,127.18亿元，较期初增长4.22%。但环比下降了1.13%。


存款总额

存款余额41,165.46亿元，较期初减少1.00%。（三季度环比现负增长5.93%）

同业及其他金融机构存放款项

余额8933.79亿。较期初增加18.15%。

贷款总额

客户贷款余额34,791.48亿元，较期初增长6.51%。

存贷比 73.92

进一步逼近监管红线 75%

营业收入

实现营业收入1,351.69亿元，同比增长8.81%。

利息净收入

利息净收入1,023.80亿元，同比增长4.86%。

手续费及佣金收入

手续费及佣金净收入229.84亿元，同比上升17.86%。


非利息收入占比

非利息收入在营业收入中的占比由上年同期的21.4%提升至24.26%。


净息差 2.4

股东数

报告期末股东总数386,406户。