加载中…《每周可转债投资价值表2012-6-6》
(2012-06-06 14:35:31)
标签：
可转债宁波海运博汇纸业新钢股份双良股票 |
分类： 低风险套利 |
注：数据基于早盘开盘价格。表后附有价值分析点评。
—————————可转债即时价值数据—————————————
| 转债代码 | 转债名称 | 转债现价 | 转债涨跌幅(%) | 正股名称 | 正股现价 | 正股涨跌幅(%) | 转股价 | 转股价值 | 溢价率(%) | 剩余年限(年) | 到期收益率(%) | 回售时间 | 回售价格 | 到期时间 | 到期赎回价格 | 转债规模(亿) | 剩余规模(亿) |
| sh110003 | 新钢转债 | 104.74 | -0.08 | 新钢股份 | 4.66 | -0.43 | 6.5 | 71.69 | 46.1 | 1.21 | 3.74 | 2011/8/20 | 104 | 2013/8/20 | 107 | 27.6 | 27.6 |
| sh110007 | 博汇转债 | 101.51 | 0.1 | 博汇纸业 | 5.45 | -3.37 | 10.29 | 52.96 | 91.66 | 2.3 | 3.67 | 2012/9/23 | 103 | 2014/9/23 | 107 | 9.75 | 9.75 |
| sh110009 | 双良转债 | 96.32 | 0 | 双良节能 | 8.06 | 0.12 | 13.63 | 59.13 | 62.88 | 2.91 | 2.77 | 2010/11/4 | 103 | 2015/5/4 | 101.7 | 7.2 | 0.713 |
| sh110011 | 歌华转债 | 95.7 | 0.01 | 歌华有线 | 7.82 | -1.51 | 14.99 | 52.17 | 83.45 | 4.47 | 3.17 | 2015/11/25 | 103 | 2016/11/25 | 104 | 16 | 16 |
| sh110012 | 海运转债 | 98.5 | 0.05 | 宁波海运 | 3.17 | 0.63 | 4.54 | 69.82 | 41.07 | 3.59 | 2.18 | 2013/7/8 | 103 | 2016/1/7 | 103 | 7.2 | 7.2 |
| sh110013 | 国投转债 | 104.25 | 0.29 | 国投电力 | 6.05 | 1.68 | 7.12 | 84.97 | 22.69 | 4.64 | 1.65 | 2015/1/25 | 面值加当期利息 | 2017/1/25 | 108+利息 | 34 | 34 |
| sh110015 | 石化转债 | 102.48 | -0.02 | 中国石化 | 6.5 | 0.15 | 7.08 | 91.81 | 11.62 | 4.72 | 1.9 | 不可回售 | 不可回售 | 2017/2/23 | 107 | 230 | 230 |
| sh110016 | 川投转债 | 102.19 | 0.19 | 川投能源 | 6.99 | 1.3 | 9.15 | 76.39 | 33.77 | 4.79 | 2.37 | 2015/3/21 | 103 | 2017/3/21 | 108+利息 | 21 | 21 |
| sh110017 | 中海转债 | 96.93 | -0.08 | 中海发展 | 5.72 | 0.18 | 8.7 | 65.75 | 47.43 | 5.15 | 2.54 | 2015/8/1 | 面值加当期利息 | 2017/8/1 | 105 | 39.5 | 39.5 |
| sh110018 | 国电转债 | 107.5 | 0.67 | 国电电力 | 2.55 | 2 | 2.67 | 95.51 | 12.56 | 5.2 | 1.51 | 2012/8/19 | 面值加当期利息 | 2017/8/19 | 110 | 55 | 55 |
| sh110019 | 恒丰转债 | 116.21 | -0.19 | 恒丰纸业 | 7.38 | -1.6 | 6.88 | 107.27 | 8.34 | 4.79 | -2.03 | 2013/4/23 | 105 | 2017/3/23 | 105 | 4.5 | 4.5 |
| sh113001 | 中行转债 | 97.8 | 0 | 中国银行 | 3.01 | 0.33 | 3.59 | 83.84 | 16.65 | 3.99 | 3.1 | 不可回售 | 不可回售 | 2016/6/2 | 106 | 400 | 400 |
| sh113002 | 工行转债 | 111.86 | 0.25 | 工商银行 | 4.2 | 0.72 | 3.97 | 105.79 | 5.73 | 4.24 | -0.6 | 不可回售 | 不可回售 | 2016/8/31 | 105 | 250 | 250 |
| sz125709 | 唐钢转债 | 109.601 | 0.05 | 河北钢铁 | 2.97 | -0.34 | 7.57 | 39.23 | 179.35 | 0.52 | 4.19 | 2008/6/14 | 面值加当期利息 | 2012/12/13 | 112 | 30 | 29.99 |
| sz125731 | 美丰转债 | 115.5 | -0.43 | 四川美丰 | 7.14 | -0.42 | 7.26 | 98.35 | 17.44 | 2.99 | -2.34 | 2013/6/2 | 103 | 2015/6/2 | 105 | 6.5 | 6.5 |
| sz125887 | 中鼎转债 | 112.33 | 0.96 | 中鼎股份 | 9.91 | 0.41 | 12.66 | 78.28 | 43.5 | 3.68 | -0.53 | 2011/8/11 | 103 | 2016/2/11 | 106 | 3 | 3 |
| sz126729 | 燕京转债 | 114.509 | -0.51 | 燕京啤酒 | 16.08 | 0 | 15.37 | 104.62 | 9.45 | 3.36 | -2.84 | 2011/4/15 | 102 | 2015/10/14 | 102 | 11.3 | 11.3 |
| sz129031 | 巨轮转2 | 107 | 0.56 | 巨轮股份 | 6.1 | -0.49 | 8.09 | 75.4 | 41.91 | 4.12 | 0.6 | 2014/7/18 | 103 | 2016/7/18 | 105 | 3.5 | 3.5 |
| sz125089 | 深机转债 | 96.65 | -0.51 | 深圳机场 | 4.29 | 0.23 | 5.66 | 75.8 | 27.51 | 5.11 | 3.06 | 2015/7/14 | 103 | 2017/7/14 | 107 | 20 | 20 |
投资价值简评：
- 新钢转债：
还有一年到期，风险小，转股意愿强，但受净资产限制，业绩不良，公司转股操作较难。适合稳健投资者100元附近逢低吸纳，逢题材兑现。
- 博汇转债：
到期时间近，今年2012年9月13日有回售机会，回售价103元，因此以目前价格计算至少1.5%的保底收益。向上空间暂时也不大，行业不景气，但一旦人民币汇率上升是个利好。适合稳健投资者在100元附近买入。
- 河钢转债：
年底112元是肯定的，115或者120元也有可能，要看河钢的操作。保底3%以上的收益，向上空间也不大。河钢极度缺钱，转股意愿强。但是净资产太高，操作不宜，也可能是河钢借新款还旧款。建议可以逢低赌一赌，最差情况保底，如在七八月份108元买入，四五个月时间最差4%收益，年化10-12%，如河钢释放利好或股市转向收益更大，但超过120的可能性也很小。
- 双良转债：
不能交易，只能转股。 - 歌华转债：
目前最便宜的可转债。公司基本面不太好，但是发生突然逆转或行业重组的机会不是没有，如广电介入或者区域重整和。公司不好，更有不还钱也就是重组的冲动。建议长期在95元以下逢低吸纳，进可功退可守。目前如无而又长期持仓者，可以考虑买入。注意其回售时间较远，指望股票短期迅速上涨不现实。
- 海运转债：
重点关注。2013年7月8日回售，回售价103元，现价98元。还有一年回售，公司转股意愿强，届时上103是肯定的，等于103元保底；而海运行业目前是极端不景气，波动极大，一旦行业景气好转，这样一个小公司很可能成为炒作题材。坚持前期在95元以下持续推荐的建议，目前价格也可买入，100%保底，5%左右的年化保底收益率，逢低持续吸纳。
- 国投转债和川投转债：
本司在100元以下推荐川投，没想到电力股迅速成为题材，两者已经均到100元以上。建议川投10%收益超过12%的短期可以做一了结，但是本司推荐的还是130元以上再卖。电力股目前还有题材炒作机会，就是电价调整。没有买入的，在100附近逢低买入也没错。
- 石化转债：
大盘股，溢价率不高。上涨不易，而且有二次转债的不明确影响，观察中。建议可以在100元以下逢低建仓，长期持有，转股概率还是很大的，只是时间问题。目前基金配置很高。
- 中海转债：
行业情况和海运转债类似。但回售时间久，2015年，不如海运转债。保险情况跌下90元再买不迟。 - 中行和工行转债：
两行不缺钱？未必。但是盘子大，不容易涨是现实。然而，工行溢价率最低，一旦大政策出现刺激，套利机会是首选。在目前的成交量下，工行是进取者的工具，中行是保险者的利器。本司还是推荐如果买，还是中行保险。请注意：两者都没有回售保护。
附：银行股现在破净很多，但是中国的银行又不会倒闭，看好银行股而又怕浮亏的，首选中行转债。 - 国电转债：
溢价低，12%左右；回售时间今年8月，但是回售价低，面值加利息，暂时没有压力。建议关注短期可转债套利的机会。 - 恒丰转债：
溢价低，股性活跃，但向上向下的空间都很大，违背保险原则，不推荐。
提示：短期操作可作正股套利的标的。 - 美丰转债：
同恒丰转债，无回售压力，绝对股价高，暂不推荐。 - 中鼎转债、燕京转债：
基本同上。值得注意的是燕京溢价低，可作正股套利；欧洲杯期间和8月是啤酒旺季，股价可能会有提前反应。
稳健投资者不做推荐。 - 巨轮转债2：
已经107元了，从97元以下买入的建议继续持有和卖出均可。毕竟2014年才回售，而每年暑期和欧洲杯期间股市都不太好。巨轮已经几次转股成功，操作很娴熟，而且公司盘子小，建议100元附近坚决吸纳。
- 深机转债：
该转债是本司和其他机构分歧较大的品种。机场业绩大发展，基本是妄想；而且受广州和香港机场的双重挤压，想在业绩上做文章很困难；货运的情况又遭受广东经济不景气的影响，不能指望。但是深港一体化的前景值得期待，一旦有广深或者深港机场合并经营的消息传出，题材炒作一下未必没有上130的可能。建议：95以下部分建仓，目前情况可少量建仓，保底是100%的。
今日提醒：
- 博汇公司停牌进行中，可能随时有新消息发布。
- 民生可转债和石化可转债以及平安可转债几个大型可转债可能会砸出一个可转债大坑，注意风险和低吸机会。
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