据传刘基料事如神，是一代军师和智者。洪武三年，刘基任弘文馆学士一职。十一月，皇帝大封功臣，授刘基为开国翊运守正文臣、资善大夫、上护军、封诚意伯，官禄二百四十石。功成名就之后，他深知自己平时疾恶如仇，得罪了许多同僚和权贵，同时也深知"伴君如伴虎"的道理。毅然选择激流勇退，于洪武四年(1371年)主动辞去一切职务，告老还乡，回老家隐居起来。

    据明史刘基传记载：皇帝曾经御笔写信向刘基询问天象，刘基逐条回答，内容也很详尽，之后他就把草稿烧了。大概的意思是说，霜雪天之后，一定有阳春，现在国威已经树立，应该少使用威猛而应该施行宽大的政策。刘基辅佐太祖平定天下，料事如神，性情刚毅嫉恶如仇，凡与人物多有违逆。至此回家归隐，只是饮酒下棋，从来不说及自己的功劳。县令几次求见不得，于是化装为村夫微服参谒刘基。刘基刚好在洗脚，让他的侄子带入茅舍，烧饭招待县令。县令告诉刘基：“我是青田知县。”刘基惊起自称草民，辞别离开，最终不肯再见。

如此开国功臣，如此智慧过人。这么低调，如此躲藏，但终躲不过一劫。据《明史.列传第十六刘基传》：初，基言甌、括間有隙地曰談洋，南抵閩界，爲鹽盜藪，方氏所由乳，設巡檢司守之。奸民弗便也。會茗洋逃軍反，吏匿不以聞。基令長子璉奏其事，不先白中書省。胡惟庸方以左丞掌省事，挾前憾，使吏訐基，謂談洋地有王氣，基圖爲墓，民弗與，則請立巡檢逐民。帝雖不罪基，然頗爲所動，遂奪基祿。基懼入謝，乃留京，不敢歸。未幾，惟庸相，基大慼曰：“使吾言不驗，蒼生福也。”憂憤疾作。八年三月，帝親制文賜之，遣使護歸。抵家，疾篤，以《天文書》授子璉曰：“亟上之，毋令後人習也。”又謂次子璟曰：“夫爲政，寬猛如循環。當今之務在修德省刑，祈天永命。諸形勝要害之地，宜與京師聲勢連絡。我欲爲遺表，惟庸在，無益也。惟庸敗後，上必思我，有所問，以是密奏之。”居一月而卒，年六十五。基在京病時，惟庸以醫來，飲其藥，有物積腹中如拳石。其後中丞塗節首惟庸逆謀，並謂其毒基致死雲。

    根据上一段明史记载刘伯温的政敌胡惟庸当了左丞相，指使别人诬告刘伯温，说他想霸占一块名叫"談洋"的"有王气"的土地做自己的坟墓，图谋不轨。明太祖听到诬告后果然剥夺了刘伯温的封禄。刘伯温非常惶恐，于是亲自上南京向明太祖谢罪，并留在南京不敢回来。后来，胡惟庸请医生给他医治，结果肚子里长了个拳头大的结石，后来皇帝派人送他回乡，回乡不久就死了。

刘伯温在青田过了2年的隐居生活，本来希望远离世间是非争夺安度晚年有个善终。但是，他的智慧和才能实在太高，他的名声实在太大了，他甚至被民间百姓渲染成了一位活神仙般的人物，这就无法避免政敌的嫉妒和皇帝的猜疑。是受到陷害受到惊吓而病死？还真是胡惟庸害死他的？还是皇帝想害死他而假胡之手？但无论如何从根源上看还是皇帝害死他的。