创业板50成为了短期的领涨指数，接下来将进入过去4年的密集套牢区，回到套牢区的中间位置和上沿，将继续反弹13%和25%；
从中期走势看，这波反弹应该是2021年那波强势股的超跌反弹，最明显的是单日大涨的新能源（光伏）板块，是过去4年的深度超跌板块；
基本面的角度，这些板块是内卷的重灾区，而且是由政策推动的产能过剩行业，那么“反内卷”政策会有一定的效果。
另一条线路是2015年强势股，包括科技股、券商股、小盘股等等，重点就是押注过去10年的下跌趋势结束；
这些板块更适合从资金面和概念炒作的角度去考虑，需要看到成交量的放大。
还有一条线路是2007年的强势股，包括银行股、资源股等传统行业，以红利股的身份归来；
2020年3月份以来，红利股摆脱了2007~2020年的暴涨暴跌走势，进入了美股式的单边上涨模式，应该是反映了疫情以后的经济变化，预期降低了。
新半军，2005~2021年，依托8年均线，16年上涨44倍（年化27%），从成长股的角度看，上涨时间不算长，涨幅也不算大；
这些行业目前仍然依赖政策驱动，形成了产能过剩和内卷，股价也跌回到8年均线。现在实施“反内卷”政策，可以观察它们的反弹力度。
消费医药，1994~2021年，依托8年均线，27年上涨464倍（所以才说新半军16年上涨44倍不算过分），年化26%；
但尴尬的是，消费医药2021年以来的下跌幅度不算大，尤其是下跌速度不快，所以也不容易快速反弹，现在还“赖在”8年均线上。这些行业并不依赖政策驱动，“反内卷”政策也未必能立竿见影；
从超长线来看，不得不提防上涨时间过长的问题。消费医药上涨了27年，即使是以慢牛而著称的美股，27年也是很长时间了。
人工智能板块，有突破过去10年横盘的迹象，如果能够放量以及加速上涨，那中线和短线参与一些中小盘的人工智能股票，还是可行的；
长线来看，大盘的人工智能股票勉强算是依托8年均线上涨，2005~2025年，20年上涨24倍，年化17%，比前述新半军和消费医药慢很多。（如果从1994年算起，31年上涨84倍，年化15%，就更慢了）
基本面的角度，参考2000年PC互联网浪潮和2015年移动互联网浪潮，假设2030年前后人工智能的渗透率大幅提高，那么这5年（2025~2030年）行情还是会有的，重点就是看哪些类型的股票会受益；
现在炒作的人工智能股票，主要还是偏中上游的、云端的硬件类公司。未来5年，假设人工智能的渗透率提高，必然是在边缘计算和端侧计算发力，因为人工智能浪潮的本质是“物联网”，要实打实渗透进工厂的车间和设备，智能汽车的中控台和底盘，而不是在手机上回答“人”的几个问题，帮“人”写点PPT。
操作策略，仓位100%=芯片52%+券商33%+有色15%；
大体来讲，近期强势的创业板50，目前还是反弹逻辑，针对2021年以来的大幅下跌进行反弹。近期弱势的科创50，反而是牛市逻辑，一旦突破过去9个月的横盘，很可能形成牛市行情。
【阿令】周三策略——20250709
创业板50成为了短期的领涨指数，接下来将进入过去4年的密集套牢区，回到套牢区的中间位置和上沿，将继续反弹13%和25%；
从中期走势看，这波反弹应该是2021年那波强势股的超跌反弹，最明显的是单日大涨的新能源（光伏）板块，是过去4年的深度超跌板块；
基本面的角度，这些板块是内卷的重灾区，而且是由政策推动的产能过剩行业，那么“反内卷”政策会有一定的效果。
另一条线路是2015年强势股，包括科技股、券商股、小盘股等等，重点就是押注过去10年的下跌趋势结束；
这些板块更适合从资金面和概念炒作的角度去考虑，需要看到成交量的放大。
还有一条线路是2007年的强势股，包括银行股、资源股等传统行业，以红利股的身份归来；
2020年3月份以来，红利股摆脱了2007~2020年的暴涨暴跌走势，进入了美股式的单边上涨模式，应该是反映了疫情以后的经济变化，预期降低了。
新半军，2005~2021年，依托8年均线，16年上涨44倍（年化27%），从成长股的角度看，上涨时间不算长，涨幅也不算大；
这些行业目前仍然依赖政策驱动，形成了产能过剩和内卷，股价也跌回到8年均线。现在实施“反内卷”政策，可以观察它们的反弹力度。
消费医药，1994~2021年，依托8年均线，27年上涨464倍（所以才说新半军16年上涨44倍不算过分），年化26%；
但尴尬的是，消费医药2021年以来的下跌幅度不算大，尤其是下跌速度不快，所以也不容易快速反弹，现在还“赖在”8年均线上。这些行业并不依赖政策驱动，“反内卷”政策也未必能立竿见影；
从超长线来看，不得不提防上涨时间过长的问题。消费医药上涨了27年，即使是以慢牛而著称的美股，27年也是很长时间了。
人工智能板块，有突破过去10年横盘的迹象，如果能够放量以及加速上涨，那中线和短线参与一些中小盘的人工智能股票，还是可行的；
长线来看，大盘的人工智能股票勉强算是依托8年均线上涨，2005~2025年，20年上涨24倍，年化17%，比前述新半军和消费医药慢很多。（如果从1994年算起，31年上涨84倍，年化15%，就更慢了）
基本面的角度，参考2000年PC互联网浪潮和2015年移动互联网浪潮，假设2030年前后人工智能的渗透率大幅提高，那么这5年（2025~2030年）行情还是会有的，重点就是看哪些类型的股票会受益；
现在炒作的人工智能股票，主要还是偏中上游的、云端的硬件类公司。未来5年，假设人工智能的渗透率提高，必然是在边缘计算和端侧计算发力，因为人工智能浪潮的本质是“物联网”，要实打实渗透进工厂的车间和设备，智能汽车的中控台和底盘，而不是在手机上回答“人”的几个问题，帮“人”写点PPT。
操作策略，仓位100%=芯片52%+券商33%+有色15%；
大体来讲，近期强势的创业板50，目前还是反弹逻辑，针对2021年以来的大幅下跌进行反弹。近期弱势的科创50，反而是牛市逻辑，一旦突破过去9个月的横盘，很可能形成牛市行情。