【阿令】周四策略——20250710

 

中证500，短线反弹速度不算慢，但也没有相对于4月9日的上涨加速，需要继续观察。

创业板50，4月份以来的中线上涨速度较快，已经快于去年2月份那一波反弹，这是转强的迹象。

半导体板块和港股互联网板块短线趋于同步，现在就是等过去4个月的调整结束。

通信板块则与美股的科技股同步，A股的通信板块基本上成了“英伟达概念股”，近3个月大幅反弹，与A股半导体板块和港股互联网板块有反向的趋势。

酿酒板块和创新药板块，过去4个月的反向走势仍然没有变化，继续观察。

新能源板块和军工板块继续保持同步，尤其是光伏板块企稳反弹，是一个积极的信号（光伏板块几乎是过去4年最差的板块）。

半导体、港股互联网、通信、美股科技股、酿酒、创新药、新能源、军工，这些板块具有一定的成长性，也都是机构参与度比较高的板块（现在配置港股、美股的机构已经很多了），但分歧很大，需要等待机构形成合力，当然，这是指在A股形成合力。

银行股和券商股，过去4个月已经趋于同步，现在主要等待上涨加速。

 

能源股和有色股，过去4个月也在趋于同步。

银行、券商、能源、有色，这些板块属于非成长股，近4个月分歧不大，都趋于同步。

操作策略，仓位100%=半导体52%+券商33%+有色15%；

市场没什么变化，现在就是等待变化。积极的信号就是创业板在加速，近4年表现最差的光伏板块在反弹。