【阿令】周四策略——20250619

科创50，2月份下跌至今，是近4个月最弱的指数，需要等待下跌结束，向上突破；

中证2000，是近期走势最强的指数之一，但目前有一定的阶段性回调压力，需要观察回调力度，越抗跌越好。

“924”以来，芯片股总体强于通信股，是符合预期的。通信股还需要在A股的成长股行情中证明自己；

短线则是通信股强于芯片股，而且是通信股向上，芯片股向下，阶段性又回到了“924”以前的分化情况；

预计芯片股重新强于通信股，将会是“924”第2波启动的信号之一。

“924”和DeepSeek都是直接利好港股互联网板块的，而且期间港股科技股和美股科技股走出方向走势；

但是近3个月，港股和美股又归于同步，而且港股弱于美股（都以人民币计价，已考虑汇率因素），这种局面也是需要扭转的。

创新药板块持续强于酿酒板块，创新药板块偏中小盘股，走强是符合预期的。

近3个月军工股开始强于电动车板块，也是符合预期的，一方面是由于国际形势，另一方面是军工股偏中盘股属性，电动车板块偏大盘股属性。

券商股“924”行情大幅强于银行股，近7个月则是券商股大幅落后于银行股；

这个再简单不过，券商股再次强于银行股，一定是“924”行情第2波启动的标志。

有色板块持续强于能源股，是符合预期的。

操作策略，仓位100%=芯片股53%+券商股32%+有色股15%；

现在主要就是等科创50突破过去4个月的下跌趋势，这一轮行情从头到尾，应该都是跟踪科创50指数。