短线，最明显的分化，是大小盘的分化。小盘股一路走强，但是上涨的角度过于陡峭，积累了一定的回调风险，目前需要释放这个短线风险；
而且需要留意，中证2000指数本轮反弹45个自然日，已经跟2月5日~3月21日时间一样，涨幅反而略微小一点点，问题虽不算大，但至少不是很积极的现象。最近1个半月涨幅最大的那些股票，从基本面来讲，有一个算一个，几乎都是垃圾股，当然不是说昇腾、鸿蒙垃圾，更不是说华为垃圾，但绝大部分华为概念股确实垃圾。个人认为更值得投资的是，有能力跟华为平等合作，甚至正面竞争的公司，而不是抱大腿炒概念的公司。
中长线，大盘股不如小盘股强，但是大盘股的反弹确定性很强，2021年2月以来的下跌明确结束了，而且现在仍然处于极端低位，反弹能够多高不好说，但至少很安全。进攻方面，交给其它指数就可以了。
目前看好这样一个指数的组合，62%科创板+38%创业板：
这次直接突破了2年线，强于2019年的回调盘整后再突破，本轮行情有机会比2019~2021年的涨幅更大，也更单边（回调少）；
目前在消化2022~2023年的套牢盘，以现在的成交量来看，突破这个套牢区并没有悬念。悬念是以什么方式突破，稳扎稳打的战法，就是在这个套牢区域盘整数个月甚至半年，结硬寨，打呆仗，缓慢“消灭”套牢盘，然后再从容地向上突破。但足够强势的话，则可以高举高打，不盘整，11~12月份就爆拉上穿套牢区，直接将套牢盘转化为获利盘，“活捉”敌军为我军所用。等突破之后，再适度地回踩这个套牢区域，进行休整。个人认为，这个套牢区域的敌军力量并不算大，以这次暴力突破2年线的力度，和历史级别的成交天量来看，更大的概率是选择高举高打。
科技股，是本轮进攻的主力，而且机构和散户在这里能一定程度形成共识，特别是在芯片股上面。但估计华为概念股主要是散户、游资炒作，机构参与度应该不高；
科技股2020年7月~2024年2月接近于单边下跌，只在2022年10月~2023年4月有过6个月的反弹，而且这个反弹出现的位置很低，已经是底部区域了，解放这部分套牢盘应该不难；
而且本轮上涨的起点是2024年2月，所以9月份这波是第2波上涨，通常是主升浪。
新能源，这一轮进攻有机会成为科技股的助手。观察基金3季报，新能源的机构参与度非常高，但基金有粮草不济之虞，基民回本赎回的倾向比较明显，3季度基金加仓新能源的资金，主要来源于减仓其它板块，比如消费医药；
新能源近3年的下跌也接近于单边下跌，套牢盘数量不多。但是新能源2022年4月反弹的位置非常高，所以套牢盘位置也非常高，也就是敌军数量虽然不多，但都是精锐；
今年的反弹更适合从8月份算起，这样本轮上涨就是第1波，不一定是主升浪，目前也没有突破2年线。
消费医药，是机构重仓股，但3季度被明显减仓；
近3年多的下跌极为流畅，几乎没有反弹，套牢盘不多，这是好事；
本轮反弹肯定得从9月份算起，是第1波，应该不是主升浪，目前也没有突破2年线。
金融股，机构主要青睐国有大型银行等红利股，散户则主要博弈券商股；
金融股近4年的下跌算是流畅，套牢盘不多，主要集中在2020年7月高点的附近，也可以算是精锐了；
上涨起点是2024年1月，9月份这波是第2波，明显是主升浪，已经大幅突破了2年线。
资源股，现在机构对资源股的参与度还是比较高点，红利风格的能源股，跟新能源相关的稀土、钴锂等等；
严格来讲，资源股近3年不算熊市，更偏于震荡市，上方并没有什么套牢盘；
本轮上涨的起点是9月份，应该不是主升浪，需要等下一波。
操作策略，仓位100%：
芯片/科创53%、券商37%、有色5%、军工5%；
小盘股补跌是好事，投机炒作太过了，理性的大股东不仅应该减持，应该把整个公司卖了；
上证指数抗跌也是好事，说明市场仍然很强，但不利于判断是否见底；
下周可以盯着科创板和创业板，这两个指数大概率会见底。
【阿令】稳扎稳打或高举高打——20241101
短线，最明显的分化，是大小盘的分化。小盘股一路走强，但是上涨的角度过于陡峭，积累了一定的回调风险，目前需要释放这个短线风险；
而且需要留意，中证2000指数本轮反弹45个自然日，已经跟2月5日~3月21日时间一样，涨幅反而略微小一点点，问题虽不算大，但至少不是很积极的现象。最近1个半月涨幅最大的那些股票，从基本面来讲，有一个算一个，几乎都是垃圾股，当然不是说昇腾、鸿蒙垃圾，更不是说华为垃圾，但绝大部分华为概念股确实垃圾。个人认为更值得投资的是，有能力跟华为平等合作，甚至正面竞争的公司，而不是抱大腿炒概念的公司。
中长线，大盘股不如小盘股强，但是大盘股的反弹确定性很强，2021年2月以来的下跌明确结束了，而且现在仍然处于极端低位，反弹能够多高不好说，但至少很安全。进攻方面，交给其它指数就可以了。
目前看好这样一个指数的组合，62%科创板+38%创业板：
这次直接突破了2年线，强于2019年的回调盘整后再突破，本轮行情有机会比2019~2021年的涨幅更大，也更单边（回调少）；
目前在消化2022~2023年的套牢盘，以现在的成交量来看，突破这个套牢区并没有悬念。悬念是以什么方式突破，稳扎稳打的战法，就是在这个套牢区域盘整数个月甚至半年，结硬寨，打呆仗，缓慢“消灭”套牢盘，然后再从容地向上突破。但足够强势的话，则可以高举高打，不盘整，11~12月份就爆拉上穿套牢区，直接将套牢盘转化为获利盘，“活捉”敌军为我军所用。等突破之后，再适度地回踩这个套牢区域，进行休整。个人认为，这个套牢区域的敌军力量并不算大，以这次暴力突破2年线的力度，和历史级别的成交天量来看，更大的概率是选择高举高打。
科技股，是本轮进攻的主力，而且机构和散户在这里能一定程度形成共识，特别是在芯片股上面。但估计华为概念股主要是散户、游资炒作，机构参与度应该不高；
科技股2020年7月~2024年2月接近于单边下跌，只在2022年10月~2023年4月有过6个月的反弹，而且这个反弹出现的位置很低，已经是底部区域了，解放这部分套牢盘应该不难；
而且本轮上涨的起点是2024年2月，所以9月份这波是第2波上涨，通常是主升浪。
新能源，这一轮进攻有机会成为科技股的助手。观察基金3季报，新能源的机构参与度非常高，但基金有粮草不济之虞，基民回本赎回的倾向比较明显，3季度基金加仓新能源的资金，主要来源于减仓其它板块，比如消费医药；
新能源近3年的下跌也接近于单边下跌，套牢盘数量不多。但是新能源2022年4月反弹的位置非常高，所以套牢盘位置也非常高，也就是敌军数量虽然不多，但都是精锐；
今年的反弹更适合从8月份算起，这样本轮上涨就是第1波，不一定是主升浪，目前也没有突破2年线。
消费医药，是机构重仓股，但3季度被明显减仓；
近3年多的下跌极为流畅，几乎没有反弹，套牢盘不多，这是好事；
本轮反弹肯定得从9月份算起，是第1波，应该不是主升浪，目前也没有突破2年线。
金融股，机构主要青睐国有大型银行等红利股，散户则主要博弈券商股；
金融股近4年的下跌算是流畅，套牢盘不多，主要集中在2020年7月高点的附近，也可以算是精锐了；
上涨起点是2024年1月，9月份这波是第2波，明显是主升浪，已经大幅突破了2年线。
资源股，现在机构对资源股的参与度还是比较高点，红利风格的能源股，跟新能源相关的稀土、钴锂等等；
严格来讲，资源股近3年不算熊市，更偏于震荡市，上方并没有什么套牢盘；
本轮上涨的起点是9月份，应该不是主升浪，需要等下一波。
操作策略，仓位100%：
芯片/科创53%、券商37%、有色5%、军工5%；
小盘股补跌是好事，投机炒作太过了，理性的大股东不仅应该减持，应该把整个公司卖了；
上证指数抗跌也是好事，说明市场仍然很强，但不利于判断是否见底；
下周可以盯着科创板和创业板，这两个指数大概率会见底。