【阿令】周五简评——20230714

沪深300，6月8日以来的中线反弹，预期也会到8月底，大约3个月时间，与去年10月的反弹级别类似，但预计反弹幅度会小得多。

中证500，过去1年是收敛走势，但大概率已经向下突破了，目标是5300点，距离约10~15%；

中线也是反弹过程，但预计会弱于沪深300，而且沪深300本身也不强。

上证指数，2021年以来回调了29个月，最大跌幅23%，这轮回调应该与2007~2013年和2015~2019年同级别。在这种大级别的回调中，上证指数出现超预期上涨的难度较大；

从板块来看，2021年新能源和消费医药等大盘股大涨，没有带动上证指数。今年“中特估”和ChatGPT概念有一轮爆炒，仍然没有明显地带动上证指数，特别是“中特估”都带不动上证指数，是有点意外的。也就是说，上证指数不容易被局部一两个板块带动，或者也可以说，一旦上证指数出现牛市，实际等于全面牛市。

 

指数公司提供的官方指数里面，看来看去，还是国证算力指数（399363）相对好地代表了ChatGPT概念；

ChatGPT今日再次反弹，如果加速以及放量上涨，可以认为是5月15日以来的第2波上涨。A股毕竟还是A股，何况美股今年同样也是炒作ChatGPT而已。

 

以上证央企指数（000042）代表“中特估”，5月9日以来的回调大概率还没有结束，而且“中特估”的波动较小，不如ChatGPT那么适合炒作。

 

芯片股不管是在“新半军”赛道里面，还是在科技股里面，都开始相对超跌，未来1~1.5年重点看好芯片股。

 

有色板块相对看好，2月份以来回调了5个月，反弹会有一定持续性，主要看好黄金和铜，受益美元下跌最明显。

酿酒，预计会与沪深300同步反弹到8月底。

目前仓位78%：

“新半军”及创业板相关仓位56%，而且大部分是长线押注的仓位；

今天加仓了有色，有色仓位提升至15%，另外还有酿酒7%。

下周维持观望，仍然是观察深证综指和创业板指能否超预期反弹。