【阿令】博弈超预期方向——20230713

 

深证综指，去年4月以来是逐步收敛的震荡走势，按这个收敛的趋势，本轮反弹的剩余空间仅4~5%，并不是很大的空间。但是，如果超预期地突破了这个空间，就需要特别留意；

从权重分布来看，有可能带动深证综指超预期反弹的板块，只能是消费、新能源或科技，权重分别达到31%、24%、23%。

 

比较创业板和科创板，短期分析7~8月份，更看好创业板50，即看好新能源。而且考虑创业板是属于深交所的板块，如果深证综指能够超预期，更可能是创业板和新能源带动的。

新能源，关注反弹级别能否达到去年7月份的级别；

先关注反弹时间是否超过去年7月，这个相对简单。其次，观察成交量是否超过去年7月。至于涨幅和涨速，超过去年7月就不太可能了。

科技股，目前反弹的速度偏慢，成交量也偏低，不确定4月份以来的回调是否结束，更不用说超预期的大涨。

消费股是深证综指的第1权重板块，但消费股的反弹偏弱，预计会弱于去年10月份的反弹。

资源股，2021年9月之后，陷入复杂的盘整过程。对于资源股来讲，尤其需要关注美元的下行趋势是否延续；

而且从整个股市来讲，所谓超预期，多半是由于美联储的超预期放水，同样需要关注美元的跌势。

 

金融股，5月份以来的回调不确定结束，但可以适当关注券商股的走势。

长线策略，持有芯片29%、券商14%、黄金7%、光伏6%，正常情况下，会持有至明年下半年。

短线策略，持有光伏7%和酿酒7%，都是ETF，没有去选股，因为这些偏大盘属性的板块，选股都是选大龙头、权重股，短线跟持有ETF的区别不大；

然后，短线来讲，深证综指正常只有4~5%的空间，是没有操作价值的。要交易还是找潜在超预期的方向，主要还是新能源（光伏）、资源股（有色、化工），实际都是新能源链条。另外偏大盘属性的板块，还可以看看半导体、军工、券商、医药。