今天是个值得纪念的日子，四个合约同时开盘，从盘面上分析，首先是出现了比较大的成交量，这是建立在首日交易的基础上，非常难得，像IF1005的成交量接近50000手左右，良好的流动性已开始显现！从这点也可以看出，未来中国的股指期货市场将凸显巨大的潜力！

    在股票现货交易中，笔者发现已经有部分资金利用股指期货和现货中的某些股票如中国平安，浦发银行等试图通过打压来影响股指期货走势的迹象，尤其在尾盘30分钟内空方资金利用权重股的下跌而造成了股指期货的下挫，已经出现一点“操纵”的味道，这点希望投资者注意把握！

    其次，合约之间已经出现了套利的雏形，在开盘后，习惯远期合约富有想象空间的多头把买盘定在3618点，按照时间价值结合权证的炒作思路定出来的价格，刚刚追高的3669点就被套利的空头快速砸低，算是先给这些疯狂曾经利用时间价值炒作权证的投机者上了一课，股指期货是有标的物存在的，不会像权证那样胡乱恶炒！

    最后从合约的激烈程度分析，未来在IF1012合约上多空双方会有一场恶战，这个合约的分歧在第2-3季度是最大的。单从现在的流动性分析，IF1005的交易量是最大的，也是价格最为精准的，目前普通投资者投入股指期货的交易还是先从五月合约开始吧！需要说明的是第一天的5月合约持仓量较小，表明了套期保值盘占比非常小，更多是投机盘在操作，尾市的下跌也是不留隔夜仓的割肉盘涌出造成的，其实没有那么可怕，金融期货的而依据是沪深300指数，还是有一定稳定性的，下周一各个期货合约将会报收阳线，这是笔者的一个短期预测，就像笔者上篇博文对于今日华阳科技的预测一样！

    站在套利的角度分析，现货和期货超过90个点的基差，可以考虑买入现货沪深300，抛空5月合约，同时笔者认为IF1012的价格出现低估，毕竟时间成本较大，7个月在证券市场上可能会发生较大的波动，因此买入远期合约，应该是不错的投资选择，即使套利，也可买12月，抛空9月，也是一种不错的套利方法！供投资者参考吧！

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 该文已被编辑以大卫的名字刊载于周六的深圳商报