铁锅炖自己   向右向右

1.先说周末的事儿，上位法缺失 央行娘的就这么发个指导意见 就想强奸三会了 ​​​​！没办法，只有闭着眼享受了，资管业务的三核心元素，一是错配，二是杠杆，三是腾挪嵌套，现在全部被监管卡死，那还做个毛线啊？在本次资管正文外，还有一篇官方自问自答的解读版，一定要配合阅读，原文你们都看的到人家就是怕你们瞎解读，我举双手双蹄拥护，金稳委第一枪牛逼，铁锅炖自己，老铁双击666！！ ​​​​

当然，一直在说，宏观环境,国债期货的多多头们，简直如同琉璜岛上冲锋的大日本皇军，扑上多少死多少，惨烈是够惨烈的,所以国债4.2%前，市场维持进三退二的格局，毕竟没有盈利驱动， 短期三季报业绩改善落地，年初到现在，A股主要靠盈利驱动，三季报落地后，盈利驱动因素边际弱化！本来就是进三退二的局面。

然后盘面看，盘面状况是科大曙光发公告说自己贵，中芯国际报净利跌77%，接着网传新能源补贴下降，然后茅台向自己开了一枪，几股势力都嗝屁了。

不过，我觉得别那么悲观，我上回说工业领域三万亿投资，医疗大数据（万东），汽车智能化等百亿千亿级的补贴即出的情况下，其实是经济向右！向右！风险偏好其实是提高的状况下，估计这波调整到3350—3300点附近吧。

这次资管文件其实就是赶在下月15日美联储会议前缩表，如果我们不提前做姿态，那美联储就会逼我们做，提前退是为了更好的进……金融业兑现Wto承诺，全面开放，一批银行证券被外资收购，中美绑定，经济向右……听说dada12月6日可能南巡……重走deng公路线，全面启动改革号角……第一站广州，财富论坛……只是传闻，如果兑现，那下月中央经济工作会议有好戏看……另外，有批券商要被老外收，新设机构成本高，获取客户难度大，关键要输时间……ps：现在是挖坑让老外抄底……窃以为小川的动机和背景值得推敲，川普说过，市场血流成河就是抄底买入的时候……

所以看好ai，海南（经济试点，关注），券商（并购价值，区分看）……

2.当然，最重点的行业；我们给到的热点判断，倒是貌似能超脱市场的干扰，我再重复下，我们的看法：（最近我们的预判还是666666666）

选股方面，总体我们遵循 “高大上”的框架和思路。高，指的是盈利能力、投资回报率要高；大，指的是所选公司应是该行业或细分行业中的大市值或者龙头公司，这样的公司才有可能像滚雪球一样逐步获得更多的优势资源和市场份额；上，指的是景气度向上，主要看其财务报表能否逐季环比改善，如果能则说明处在一个好的行业赛道上。
尽量选择有一定业绩增速并且估值还算相互匹配的行业，总体上大概有以下几类：
2.1 周期股，首选煤炭资产神华露天陕煤，煤炭资产应该比钢铁更好,神华一年一千亿现金流入，市值四千亿，分红回报率20%，陕煤露天也是如此，钢铁是赚的多，但以前资产负债率太高，还在还债阶段!
2.2光伏跟风电，三季报看光伏风电赚的盆满钵满，首选隆基通威风；风电，风电运营规模提升叠加限电改善将贡献显著增量，比如风机龙头公司金风科技，当前估值15倍，明年估值11倍!光伏方面，虽然光伏都是今年一梭子把业绩做上天拉股价，为了减持，隆基是这样 阳光能源是这样，通威也是~~~但四季度前完全没法被证伪的情况下，现在阶段，恨不比天高啊。完全属于低估值、有业绩、行业集中度提高龙头地位、几乎没有缺陷的品种。
2.3芯片与人工智能，看这样子，估计是取代互联网+，那么里面会出十倍牛股！无非究竟是是谁呢，首先科大讯飞，（本身产业进阶过程，也是单机---互联网---大数据---人工智能），互联网已经在13-15年在资本市场充分反映了，影视文化全是骗子，遍地贾跃亭，你只能搞芯片跟人工智能啊，国家战略……  
2.4医疗服务，首选安科生物、通化东宝等，行业也许需要等一致性预期落地才会格局重塑，但政策应该已经见底，近期的对创新药的鼓励政策差不多可以这么看的明白，同时风险偏好应该也见底，这个从基因诊疗cat-t方面等也可以见到端倪。

3.有很多人说我写的公共号看不懂，我的感受是，多数评论者可能根本就没有完整看过我写的，只是零星看过几个片段之后，就急于表达自己的情绪。这个时代，观点总是走在事实的前面，许多人似乎更愿意表达多空观点，而不是多花一点时间看一下现实本身。互联网是碎片化传播，但我们希望，林毅没有v的每一期看似碎片化的信息，能构成一幅投资长卷，在浮躁的喧嚣中，让我们每一个人，在表达之前能够专注现实本身。