喜马拉雅一开始就定位成专门为中国二手车市场服务的在线金融公司，他们希望通过独特的商业模式，取得两个方面的平衡：一方面解决二手车商融资难问题；另一方面让投资人的资金找到更好的投资渠道。

在杭州，有一家名为喜马拉雅电子商务有限公司的线上金融公司，他们专注于车金融，希望借助互联网平台，以金融杠杆来撬动这个在中国尚未得到足够重视和发展的领域，一方面为市场上的闲散资金找到更好的投资渠道，一方面成为广大二手车商贸易增长背后的金融推手。

喜马拉雅年轻的管理团队正在以一种探索和创新的精神，努力攀登心中那座鲜有人涉足的喜马拉雅高峰。

市场领导者：平衡木上的舞者

“知道二手车的市场有多大吗？仅仅杭州，去年就有180亿元的交易额！”谈到二手车市场，喜马拉雅执行总监曹蒋显得颇为兴奋，与此同时，他也指出，二手车市场的金融服务显得乏善可陈。

金融服务不到位，融资难、融资成本高一直是中国二手车商的切肤之痛；另一方面，市场上却有许多找不到投资渠道的闲散资金，随时都有可能变成某些“爆炒”项目背后涌动的热钱。因此，喜马拉雅从一开始就定位成专门为中国二手车市场服务的在线金融公司，他们希望通过自己独特的商业模式，取得两个方面的平衡：一方面更低成本地解决二手车商融资难问题，让他们能更好地经营自己的生意；另一方面则是让投资人的资金可以找到更好的投资渠道，从而获得稳健的收益。

喜马拉雅风控总监吴坚梳理了喜马拉雅的整个借贷流程：车商提出贷款需求（项目）-团队进行相关的风险评估并出具风险报告-交由公司进行二道风险审核-产品部将其作为产品推出-进行资本募集-进行利润分红。从车商提交贷款申请到最后拿到资金，大约需要15~20天的时间。

曹蒋表示，和常规的金融机构相比，喜马拉雅并不把存贷差作为自己的盈利点，而是以合伙人的角色，和车商分享贸易成功之后获得的利润，通过这种模式，喜马拉雅真正和车商站到了一起，并将以最大的努力去促进其贸易发展。

另一方面，和某些互联网金融公司先募资，再寻找项目的方式相比，喜马拉雅坚决地和资金池划清了界限。在喜马拉雅的模式里，总是先有好的二手车项目，然后才会进入到资本募集的阶段。

“过去，投资者只看得到最后是亏了还是赚了，却不知道自己资金的流向。”喜马拉雅CEO周钱江表示，“但是我们的模式，是以资金透明运用为诉求的，投资者不但可以在网上清楚看到我们制作的实时二手车贸易K线图，同时可以全面地了解融资项目，知道自己资金的流向。”杜绝“资金池”的好处是显而易见的，一方面，避免了手里拿着钱去找项目的焦虑心态以及可能由此带来的对项目的误判；另一方面，可以确保投资者的钱确实全部投入到了相对应的项目中，而不会被借贷平台挪作他用，确保投资效益。

目前，在喜马拉雅平台上，投资者的年化收益率约为8%~15%，是某些货币基金收益的2倍以上；根据不同规模等级的车商会有不同的收益。喜马拉雅这位平衡木上的舞者，逐步开始了其在P2B（是指Peer-to-Business，个人对企业的一种贷款模式）领域的引领之舞。

金融创新者：独有的风险控制体系

对于投资者来说，降低风险乃是投资中最值得关注的问题，而喜马拉雅从一开始就对风险的把控有着非同寻常的专注。为了更好地进行风险控制，喜马拉雅独创了一套风控体系，通过多道关卡，来确保整个投资过程的安全。

第一道是对于车商抵押物——二手车的价格评估，这也是投资过程中最为关键、技术含量最高的一道风险控制。在喜马拉雅专业团队中，风控总监吴坚有着近10年车贷和二手车交易、车抵业务的经验，并拥有二手车鉴定评估师资格证。“二手车究竟值多少钱，是否出过事故，在多大程度上被改装过，这些，都逃不过他的眼睛。”曹蒋这样介绍。

而因为在二手车领域内经营多年，吴坚对于抵押车追踪等也有着丰富的经验。曾经，他遇到过车商把二手车抵押完毕之后当作黑车贩卖的事情，为了防止类似事件发生，喜马拉雅专门推出了一套GPS追踪系统，当车子偏离车商所在地一定距离的时候，系统会报警，风控人员会立即妥善地排查风险问题。

此外，喜马拉雅专门为车商打造了一套信用评估体系，根据车商的规模、贸易情况等，将其分为新手、资深车商等几个级别，针对每个级别推出了不同的利润分成和服务费用，级别越高，利润分成和服务费用支出越少，从而引导广大车商充分重视自己的信用级别建设。此外，车商的实时贸易情况都将以K线图的形式展现在网上，不但便于喜马拉雅进行风险控制，也便于投资者进行分析和判断，久而久之，投资者自己或将经历从“菜鸟”到专业投资人的身份转变。

而考虑到投资者对于资金灵活度的需求，喜马拉雅规定，投资成功后，投资者持有一个月以上，就可以随时进行转让。

最后，喜马拉雅还专门引入了银行以第三方身份，负责建立资金监管机制和风险准备金账户；而当贷款方车辆贸易出现问题时，平台可立刻通过合作回购商渠道把车辆强制回购，以此保证贸易资金的流通和安全。

“我们的投资平台门槛非常低，”周钱江表示，“投资者只要有100元便可以进入。”而喜马拉雅刻意降低门槛，既是为了让对二手车市场感兴趣，但是从未尝试过该领域投资的投资者可以从小额资本起步，在自己觉得可以承受的范围内进行投资，分享来自这个市场的红利，同时也是为了吸引到更多有着闲散资金的客户，切实成为促进二手车商贸易的金融推手。

模式思考者：不可复制

任何独创的商业模式，都对可能存在的“抄袭”和“山寨”充满恐惧，但是喜马拉雅团队却表示，他们并不畏惧可能存在的复制，理由就是他们手中所无法复制的资源，而这也是他们不断对自己的模式进行思考、质疑，甚至推翻重建的结果。

“目前，市场上有许许多多的网络金融公司，这其中，不乏一些非常大牌的公司。但是根据我们的调研，它们中的许多是互联网背景的人出来创立的。”曹蒋表示。互联网背景的人创业，优点是技术上可以做得很好，也很会整合市场的资源，但对于金融领域一些非常专业的内容，却不一定擅长，比如对项目价值的评判等。相反，喜马拉雅的团队几乎都有金融从业背景，吴坚在银行个人信贷、P2P领域经营多年，尤其在个人二手车交易、车抵业务方面有着多年工作经验；曹蒋在平安银行、兴业银行有着多年工作经验；而周钱江曾在英、美、日等国生活工作，不但对金融领域的国际市场颇为熟悉，也为喜马拉雅带来了国际化视野。正是因为这样一个年轻却专业的团队的合力，喜马拉雅在P2P这片红海中，选择了P2B这片蓝海，并且锁定了鲜有人涉足的二手车贸易领域。

对于中国来说，二手车市场确实是一片蓝海。周钱江给了两个数据：在欧美、日本等发达地区，一般新车和二手车的贸易比是1∶1，也就是说，每有一辆新车在市场上完成交易，随之就有一辆二手车完成交易；但是在中国，这个数字是4∶1。未来，中国二手车市场有着极大的发展空间。但与此同时，这也是一个准入门槛较高的市场，对于二手车如何估价，对于二手车商的信用如何评级，乃至后期的风控，都有着非常专业的要求。

曹蒋表示，如果真有人想要“山寨”喜马拉雅，首先要在这些专业领域有所突破，但问题是喜马拉雅起步较早，当别人在这些领域摸索出一些成果的时候，喜马拉雅已经站在更高处了。

而作为行业的探路者，喜马拉雅在相关行业法律法规尚不完善的情况下，一直对自身进行着自律：一方面，他们借助网络平台，让一切交易都变得透明，同时希望改变过去投资者完全依赖基金的模式，通过实时的数据披露，乃至定期举办线上线下金融讲堂的方式，让更多投资者自己成为拥有独立判断能力的准专家；另一方面，他们也通过杜绝“资金池”的模式，让自己真正专注于寻找好的车商和有潜力的项目。

“相对而言，我们的模式风控更到位，银行也仅仅是用保证金的模式进行担保，但是我们可以让风控渗透到投资的每个环节中。”曹蒋指出。

目前，仅仅在杭州，成立才一年时间的喜马拉雅已经和近80家车商签下了战略合作协议。接下来，他们将向上海、宁波等地进发，进一步攻城略地，在自己心头的那座喜马拉雅山峰上，不断刷新所到达的高度。