自上周判断大盘即将有一波行情之后，一直没有改变自己的观点。其间多次提示周期性行业的机会，包括银行、地产、钢铁、有色、煤炭等，均是大资金参与的对象。今天大盘再次放量大涨，权重股全面崛起，行情势如破竹，一波中级反弹呼之欲出。

2007年10月份以来，中国股民几乎遭受了灭顶之灾，亿万富翁变成千万，千万富翁变成百万，百万富翁变成负翁的也不在少数。大调整13个月，其间除政策性反弹外，几乎没有波澜。除了少数高手能逃恶运外，多数股民折戟沉沙，代价惨重。而目前雄起的这一次反弹，可能是2007年10月份以来唯一一次具有可操作性的行情。只要股民不乱操作，都能有不菲的收益。

昨天我们说：抗跌，是走出独立行情的重要信号。市场只所以抗跌，是因为场内资金抛售愿意不强；而场外资金在下跌时又积极承接。资金只所以在外盘极度悲观的情况还出手增持，无疑是看好行情的运行。这是与近期的资金流向一致的，当大资金想做一波行情的时候，什么也挡不住，一轮讲故事的行情已经开始。在故事刚开始的时候，可能多数人并不相信；而当故事最终被多数人接受的时候，大资金的派发也开始了。

操作策略上，继续坚持做多。品种选择上，与前期注重成长性不同，转而关注业绩尚可的周期性行业中的优质品种。我们近期一直提示周期性行业，包括银行、证券、保险、地产、钢铁、有色、煤炭等王者归来，均可以看好。如果我们判断大盘即将有一波阶段性反弹是正确的话，那么这些周期性股票无疑是操作的首选。

个股点评（仅作为中长线优质个股点评，不作为推荐）：

万科（000002）：一线房地产企业，已完成全国化布局，07 年初至今共增加项目储备707 万平方米，可以满足未来2-3 年新开工需要，公司将凭借充足的现金流和优质的项目储备继续保持稳健的增长势头。未来央行大幅降息对该股构成利好，中期趋势转向乐观。预计08、09、10年业绩0.45、0.52、0.58元。风险提示：房地产市场过分调整。