当前的光伏产业玩嗨了，来到了百家争鸣的战国时代，企业无论是规模大小还是进入早晚，无不力推自己的光伏创新产品。有推Topcon的，也有推HJT的，有推钙钛矿的，也有推IBC的，有推棒状硅的，也有推颗粒硅的，有推210的，也有推182的，有推产品创新的，也有推商业模式创新的，好像要是不推一个什么都不好意思说自己是做光伏的。唯一不需要再推的，就是伴随通威也做了组件，让是全产业链还是专业化发展的争论，在当前的光伏产业已经没有了异议。

至少两方面的原因让光伏企业在拼命推广自己的创新产品，一个是产业内卷厉害，使得企业毛利率持续走低，创新产品的独特性是维持的重要手段；一个是万一“推”对了创新技术方向，没准可以一夜成王。在光伏产业大变局就要到来的时候，什么都有可能。

就在这样的背景下，有一个有意思的现象，隆基是当前光伏产业无可争议的风向标企业，无论是产业界还是资本界，都无时无刻不在关注隆基的一举一动，关注它在“推”什么，可老红发现，当前的它却好像什么也不主推。

当前的隆基，一边宣布创造了新的HJT电池转换率世界纪录，一边却在埋头量产HPBC；一边地下的事情还没弄明白，一边却高调宣布成立“未来能源太空实验室”；一边当其他光伏企业老板为自己的创新产品喊得声音嘶哑的时候，一边李振国却在各种“减排”、“碳中和”的会议上高谈阔论。

“不推”什么是因为隆基好像还没有想的太明白。刚注意隆基“不推”什么的时候，老红还把它理解为作风低调，可是回想了一下隆基过去的20年，好像也并非如此，当它想明白一件事情的时候也是要拼命“推”的。隆基有过“转型光伏”、“坚持单晶”、“产业链延伸”三次战略转型，哪一次不是全力推动。为了实现单晶对多晶的艰苦替代，李振国甚至亲自上门游说各家组件企业。当前的隆基，在别人都“推”什么的时候而“不推”什么，一定是因为还没真正想明白该“推”什么。

其实资本也还没有确定该“推”什么光伏创新技术。当前，资本投资光伏产业大热，投资光伏创新技术更热，但资本对各种光伏创新技术路线的偏爱，却是“萝卜白菜各有所爱”。原有的光伏资本偏爱Topcon，新进的光伏资本偏爱HJT。新进光伏资本的代表企业上机数控，2021年2月先是投了颗粒硅，2022年2月又投了棒状硅。资本有着市场上最敏感的嗅觉，过去也常常是它帮助光伏产业做出抉择，比如在选择薄膜光伏还是选择晶硅光伏的时候，再比如在选择多晶光伏还是选择单晶光伏的时候。老红注意到在光伏产业，资本从来都没有像今天这样犹豫，或者说光伏资本从来没有像今天这样充裕，充裕到一时拼不出个子丑乙卯。

当前的中国光伏产业和当前的世界经济有点像，都是未来无限光明，眼下却问题重重，让人总觉得将会发生什么重大事件。当前的世界经济，新冠疫情、俄乌战争在一步步把全球经济推向危机，经济龙头的美国在一边搅乱世界的同时一边自己割不断理还乱，各国经济好消息太少坏消息太多，大家到了比谁更烂、比谁能活得更长的时候；当前的光伏产业，严重的供大于求趋势日益明显，产业整合诉求日益强烈，光伏企业也到了比谁能承受更低毛利率的时候。不同的是，世界经济还要乱多年，而中国光伏产业不会乱得太久了，就像弹簧已经绷到了极限，资本很快就将做出选择。资本将在明确选择光伏最优创新技术路线的同时，明确选择最有发展前景的光伏企业。

想到这里，老红很好奇一件事情：当前，美国重建光伏加工产业的决心已定，同时美国也很清楚，要想在中国光伏强大的压力下成功重建，必须是“弯道超车”甚至“换道超车”，这个思维无疑是对的，可是老红会想，光伏创新产品的各种玩法都已经让中国光伏玩成这样了，美国光伏还能玩出什么花样呢？

参考资料：

《隆基绿能：没有一次成功是偶然的》

《颗粒硅到底行不行？上机数控是不是疯了？》

红炜

2020.10.7.