巴菲特，来自奥马哈的圣人，曾经说过“查理和我始终相信, 衍生品交易对宏观经济是危险的。”（2002年至股东的信）。“但在我们看来, 衍生品交易是一种破坏力巨大的金融武器--------其中的危险, 虽然目前看来是潜在的, 但却是致命的”（2002年至股东的信）。

    巴菲特一直都清楚衍生品对经济的危害，一直都知道衍生品对投资者的杀伤力，甚至在道德层面上都对其持批判态度，巴菲特曾经说过：期货和期权都应该宣布为违法。但是巴菲特一直都在期权和期货领域进行大量投资，从以前的白银期货到最新的卖出股指看跌期权。

    让我们来看看巴菲特的大规模杀伤性武器，在2008年3季报中，巴菲特的旗舰公司伯克希尔.哈撒韦持有的金融衍生品价格的下跌在1-9月账面损失了22.13亿美元（包含CDO），在手的股指期权合约为67.25亿美元，并确信将会从这些投资中获益。

    伯克希尔卖出的看跌期权，包括标普500和三只国外股指，这些头寸平均剩余年限为13.5年。巴菲特卖出看跌期权意味着他看涨未来的股指，他一方面用卖出看跌期权的钱投资股票赚钱，另外一方面以巴菲特的精明和算计，以及股票市场的内在规律来看，这些看跌期权到期时多半会成为一堆废纸，也就意味着购买了这些看跌期权的投资者将蒙受巨大损失。

    资本是嗜血的，在巴菲特身上也得到了体现，市场经济其实也体现了达尔文的“适者生存”主义，在这个领域是不存在狭隘道德（中国式道德）定义的“圣人”的。