韩广斌

4月11日 星期三

    这次有幸和杨云、周明波、霍军几大高手一起奔赴烟台，非常开心。九点多下塌金海湾大酒店，然后一行人就直奔喜乐酒家吃夜宵，喜乐的海鲜杂烩真不错，还有张裕的至宝三鞭酒。

4月12日 星期四

张裕2006年股东大会

地点：张裕博物馆

时间：上午九点

人物：老板孙利强、总经理周洪江等

 

问：公司冰酒项目进展如何？

周：去年在辽宁收购的冰酒项目和加拿大的项目都是优质资源，目前全世界冰酒产量是2千吨。张裕达产后是1千吨，今年计划300吨，一季度进展不太理想，但我们有信心完成全年任务。

 

问：2008年50亿世界十强的目标如何实现？

周：这是集团的目标，不是股份公司的，应该能够达到。

 

问：我们的产品积压如何解决？

周：首先不同意你的观点，我们是以销定产，超过一年的才是滞销，我们在全国有29个仓库，严格意义上没有积压。

 

问：冰酒这么大量，品质能行吗？

周：冰葡萄很讲究地理环境，需要一定的湿度，不能太冷也不能高温，在我国东北比较适应，而且我们的人工成本低，在-20℃以下时可人工埋苗，品质达到或超过了西方国家。

 

问：今年葡萄酒好象低于平均水平？

周：因为数据统计不一样，我们的数据还是高于平均数的，平均约是15%，我们是20%的增长，加上产品结构的调整、管理、营销费用的控制，我们的利润增长会高于主营的增长。

 

问：公司的国际化战略如何？

周：国际化是全方位的，包括市场、人才等，理想比例内外销是1：1，坦率的说很难达到，我们主要还是立足国内市场。

 

问：原料有保证吗？

周：我们在宁夏、陕西又新建了原料基地，原料是有保证的，我们的基地原料供应比例在同行中是最高的。

 

问：在重庆张裕好象卖不过长城？

周：不只是在重庆，在全国许多地方我们都落后于竞争对手，我们从来没有说过长城落后于我们。一个行业的发展需要一些大企业的推动，有竞争是好事。

 

问：公司的销售如何推进？

周：这是一个系统性的问题，我们会拓展多种营销渠道，如整桶销售等。某些酒店要100万的入场费，我们就要算投入产出比，不划算就不进，也有许多地方不需要这么多钱。质量才是根本，我们的许多质量指标是世界领先的。

 

问：今年的成本如何？

周：会下降，因为是葡萄大年。

 

问：白兰地、味美思如何？

周：长期来看葡萄酒的增长总有一天会放缓的，那么这些就是补充。冰酒其实也是补充，不是主打，还有保健酒等。公司主打产品是干红。

 

问：如何看洋酒冲击？

周：首先我们不打价格战，要树立自主品牌，我们还是有信心的。

 

问：和卡斯特的合作前景如何？

孙：我们是互利合作，他有他的优势，我有我的优势，不存在谁吃亏谁占便宜的问题。 从交流中还得知公司今年一季度的任务完成的不错。公司在发展上资金也没有问题。

感想：公司还是不错的，未来几年净利润增长会高于主营增长,就是股价高了点.

 

    周四中午去东来顺搓了一顿，烟台的海鲜有特点。下午就在杨云的联系下奔赴了威海的广泰股份。先和公司财务负责人王军聊了会儿，然后又和公司副总孟岩见了个面，孟是西北工业大学学材料的，是老板的女婿，可能是以后的接班人，人蛮实在。通过沟通，我们了解到公司是做电源车等机场地面设备的，李总做电源车起家，后来拓展到牵引车、集装箱升降平台、除冰车等。这是一个细分的市场，产品总量空间不大，有一定的门槛，因为飞机的服务设备需要一些许可证，并且汽车加电源的技术揉和也有一定的难度，公司未来的目标是5-10年占50%的国内市场份额，2011年销售10亿。根据现在的利润率应有1.6亿的净利，每股收益2元左右，考虑到时间成本，目前股价有些高了。这个市场太小，引不起行业老大的兴趣，这也是公司生存发展的重要原因。另外公司对军品兴趣不大，由于军品订单的特点，公司不想对其产生依赖性。募集的1.7亿已经用完了，这也是中国公司目前的特点，一片大干快上的局面。

 

4月13日 星期五

    大清早赶了一个半小时的车到达了荣城市虎山镇好当家，霍军独自返深了。虎山镇位于胶东半岛的东南部属黄海，刚好隔渤海和獐子岛呈地理对称关系.上午开完会，中午和李鹏程董事长在海边高尔夫会所吃了餐饭，吃了新鲜海参刺身。这里的海景怡人、空气清新。好当家的主打产品是海参，主要靠围堰养殖，目前有大约4万亩水面，产量是900多吨，极限产量约为1500吨，全国目前产量是60万吨，目前海参的消费逐年上升，据说是高蛋白、零胆固醇、零脂肪，以后我考虑要多吃点儿。去年50元一斤，今年涨到80多元每斤。但是公司的海权发展有限，还有其他一些原因。这几年可能无须跟踪了，集团公司的业务也杂了些。

 

4月14日 星期六

    明波去了潍坊沃华医药，杨云则回深圳了，一日无事，抽空去了威海卫的刘公岛。甲午海战的遗迹厉厉在目，这么好的地形、海情，怎么就败的这么惨？有的说是因为烟台援军不利，有的说是将帅不和，有的说是怨李鸿章。其实都不是，一句话：是整个国家败了！因为整个国家的管理出了问题，体制不行、民意涣散，遇上实力强劲的日本不败才怪，问题出在管理层慈禧等头上。中国人要团结奋发才会势不可挡，凡事掉以轻心，埋单的费用会大。 威海卫真漂亮！

 

4月15日 星期日

    坐了一整天的船从威海到大连，奉劝大家以后再也不要冬天搭船去大连了，连暖气都没有，冻得半死。

 

4月16日 星期一

獐子岛2006年股东大会

人物：总裁吴厚刚 董秘迟飞跃等

 

问：公司为何刚募集了资金又向银行申请5亿额度？

吴：目前没有实质资金需求，只是为了将来需要做的准备。我们将来会利用资本市场融资.

 

问：虾夷扇贝（以下简称扇贝—就是广东人吃的元贝）的市场份额是多少？

吴：去年销了4个多亿，约占市场接近40%。

 

问：扇贝的近几年采收面积是多少？

迟：2006年是13万亩，2007年是23万亩，2008年计划30万亩，是轮作的一种状况。因为扇贝的成熟期是2—3年，寿命是4—5年。

 

问：未来价格趋势怎样？

吴：因为供应增加，能稳住就相当不错了，我们的毛利率非常高。

 

问：将来公司有扩充潜力吗？

吴：海权没有问题。长海县的县长和县委书记都来了，他们是大股东，非常支持公司的发展，现在公司有60万亩的水面，不够可以再增加，主要还是根据市场的产销平衡来定。

 

问：扇贝有天敌吗？

吴：有，如海星之类，我们一直专门有人负责对天敌的跟踪研究。

 

问：公司有风险吗？

吴：由于是在十几米的海域底播，目前看不到什么风险。

 

问：为何去年净利润增长少于主营增长？

吴：主要是加大了市场营销投入，以前我们是坐商，现在是行商，加大了品牌推广力度，海鲜活品的品牌落地有难度,我们每天要销40万只扇贝.

 

问：内、外销比例多大？

吴：内销约3/4，都是活品，以广州的销量最大，我们会加紧开拓北京等主流城市。外销约1/4是冻品，毛利率很低约5%，受汇率影响很大。出口主要是为了扩充营销渠道。

 

问：大商旗舰店的服务很差，海参销量还不如棒锤岛的1/3，不像话，为何？

吴：接受您的批评建议，服务是我们今年抓的重点，保证一个月之内给您答服。

 

感想：獐子岛背靠长海县丰富资源，其扇贝如果能在全国打出独特品牌，其前景还是喜人的，目前对其管理层的管理能力还有待观察。长海县在大连东部黄海区域，有几十个大小岛屿组成，是海水养殖的天然基地，獐子岛可能是唯一值得跟踪研究的养殖类企业。

 

4月17日 星期二

    今天看了新城和栖霞的几个楼盘，没什么感觉。新城尚东区旁边就是招商的依云郡,对面是栖霞的东方天郡,在栖霞区的仙林大学城边上.土地都被大企业拿走了,目前有地就能挣钱，以后呢？……

 

4月18日 星期三

栖霞建设2006年股东大会

地点：南京龙蟠路兴隆大厦

人物：老总陈兴汉 董秘张建优等

 

问：东方天郡的毛利率为何只有5%？

陈：那是保守的做法，把几年的一些费用都加进去了，今年毛利率就高了。

 

问：今年结算多少？

陈：25亿左右，已经足够30%的增长了，没有必要太急，实际上未来公司3年的增长是很有保证的，在2005年的基础上5年3.5倍是目标。

 

问：今年会融资吗？

陈：会，可能会发转可转债。

 

问：公司未来发展计划如何？

陈：今年计划拿120万平米的地，大多是城中村改造项目，我们是市政府控股的企业，是大儿子，今年有6个项目要投，我们会有优势。

 

问：和大公司比我们有何特点？

答：相比万科、金地我们对南京更熟悉。金地去年拿了块地，不计成本，楼面地价5800元，现房成本将达1万元，周边楼价才7、8千，它是有一定风险的，南京市民买房不好忽悠。我们相同的地块拿地是2200元，这就是我们的优势，实际上有时地拿多了代价太大也不是什么好事。

 

问：增值税的影响？

陈：基本没影响。

 

问：拆迁项目有难度吧？

陈：我们有经验，有专门的拆迁总监，万科没有这个职位吧。

 

问：公司傍大款的进展如何？

陈：我们一直在做，大股东今天还给我们介绍了几块地，和无锡国联合作进展也很好，它有几个棉纺厂，将来都是很好的开发地块。

 

问：集团会整体上市吗？

陈：集团有些资产，可能会考虑装进来。

 

问：南京的房价怎样？

陈：会稳步上涨，趋势会放缓。

 

问：怎么看新城？

陈：他们品牌比我们差远了，主要是这几年在常州很便宜的拿了些地，到南京它就不行了。

 

感想：在陈总的领导下栖霞无疑是个好的区域性龙头，公司品牌不错，员工也敬业，但是其团队的持续能力我们还有待继续观察。 在栖霞碰到了新同方的青年才俊刘铁夫,大家一见如故,聊的投缘,铁夫接着要去新城,新城刚好也是我的持股之一,很想跟他一起去,只是出来久了,有点累,也有点想家了,只好等开股东会再去了.