买什么始终是个问题。

    选择的第一个顺序是小盘股，无论是主板还是创业板；第二个顺序是次新股、新股，创业板为什么表现强势？就是因为它们都是小市值股，而且大多数是次新股和新股。第三个顺序是行业。上半年行情可以分为两个阶段，第一阶段是个股普遍的反弹行情，这一阶段到3月中旬结束。第二阶段是从4月中开始的以医药、电子消费、页岩气为核心的板块行情。其中也有一些其他概念性板块的炒作，但缺乏业绩的支撑，在股指不断向下的背景下，其炒作的持续性大打折扣。

    三季度之后，板块炒作有可能逐渐开始蔓延。在指数前景黯淡的情况下为什么依然有资金流入股市，其原因是有人因为经济前景而对股市前景悲观，但同样有资金愿意赌一把。赌什么？无非赌政府未来必然将来到的积极的财政政策和积极的股市政策。

    积极的股市政策实际上大家已经看到很多了，但认为还不在点。昨天有传闻说管理层将放开银行理财资金入市的闸门。这个应该是比较靠谱的。因为银行理财资金入市在08年前就已经是存在的现象，只是08年被管理层关上大门，现在股市低迷，重新打开不以为过。连宝钢都愿意回购了，那么在管理层的眼里，股市显然已经超跌了。

    如果有新多资金入场，老的强势股会提前拉高，等新资金入场市场热闹了再慢慢派货。新资金不会愿意做冤大头，必然要开发新热点，那么上半年业绩增长的行业个股就会成为下一个炙手可热的品种。

    但是目前我们依然要沿着医药、电子消费的道路前行。上半年的数据很清楚的表明，医药板块的大多数个股都获得了业绩正增长，而且二季度业绩普遍超过一季度。

    不少医药股在上半年已经有不错的涨幅，比如华仁药业。还可以买吗？这是个问题。回答这个问题我们要先搞清楚华仁药业上涨的理由何在。

    华仁药业上半年业绩同比增长15%，这不足以构成其股价上涨的理由。15%的增长只说明其传统产品大输液袋的增长，真正对其业绩会有根本性改善的是其腹膜透析液产品已经进入加速推广期。在中国市场腹膜透析液的竞争对手并不多，主要对手是一家外资企业。华仁药业的腹膜透析液获得了卫生部的支持。

    而卫生部日前表示，今年要全面推开尿毒症等8类大病保障，在1/3左右的统筹地区将肺癌等12类大病纳入保障和救助试点。通过新农合与医疗救助的衔接，使重特大疾病补偿水平达到90%左右。
    腹膜透析液是治疗尿毒症的重要手段之一，尿毒症成为大病保障对象之一，正是腹膜透析液得以大发展的机会，可以说华仁药业的产品正适逢其会。至于说其股价能够涨到多少，当然要看华仁药业能够多大程度上把握机会。

    华仁药业的案例可以反映目前中国股市机会之所在，在新的经济发展阶段，新的社会需求在不断产生。伟大的企业能够为社会创造需求，最终改变人类生活方式，其对社会的贡献是革命性的，比如说苹果。这是我下一篇博文要讲的重要内容。
   

    始于08年4月30日的百万成长模拟基金，预计将买入股票。模拟基金操作仅仅为验证个人投资理念，请勿模仿！为方便统计，其收盘价最后数字以四舍五入处理。如无交易，数据每周末更新一次。
名称    时间     成本价      持股数量 累计收益    收盘价   止损价
      
帐户总额:115万 持股市值0万  现金：115万元 累计收益情况：15%

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