作为中移动飞信业务的唯一运营商，中移动庞大的客户基数为神洲泰岳的未来提供了足够大的空间，但是唯一并不代表垄断，也难有垄断利润。

神洲泰岳面临三大风险：1、中移动作为绝对强势的客户有完全的定价权，神洲泰岳处于弱势地位。盈利增长取决于量与价，若价不稳则量增也无济于事。未来如果价格大幅下降，则严重影响盈利能力，之前已经出现过类似事件，只是幅度不高影响不大。2、虽然业务的复杂性和时效性使中移动更换运营商形成一定障碍，但如果将来利益冲突使中移动下决心更换运营商，只要中移动愿意，一定能够做到。这对公司是致命性的。3、商业模式被替代的风险。电讯增值业务技术日新月异，盈利模式层出不穷，未来飞信被部分或完全替代的可能性完全存在，一旦发生对神州泰岳同样是致命性的。

未来业务量可能快速成长以及由于业务的复杂性使中移动与神州泰岳的合作产生一定的粘度，因此从风投的角度神州泰岳还是值得一试。但这类过度依赖单一客户的企业是彼得林奇回避的投资标的之一，因此投资神州泰岳需要平衡风险与收益，切不可盲目乐观。安全边际要定得高一些，最好能按照或接近剔除中移动业务的估值买入，当然这种机会可遇不可求，同时要严格控制仓位。现在价格显然不适宜买入。