吃药喝酒 上天入地
玖福投资组合
周一市场强势反弹，出乎许多人意料，上证指数大涨2.41%，成交量1169亿，较上周五放大近五成，金融板块又是四两拨千斤，平安银行、招商证券的涨停带领整个金融板块纷纷活跃。热点方面，受运20运输机首飞消息影响，飞机制造板块最为强势，中航飞机、中航动控、航天动力三只股票涨停，城镇化题材的水泥、保障房板块也有不错表现。
上周五的大幅缩量一方面显示持股者观望气氛浓厚，同时惜售，另一方面也说明场外资金也在等待深调进场。个人认为本轮行情之所以到目前阶段还难以见到深调除了前期强调的基本面改变外还有另外两个方面的原因，一是受近几年行情持续低迷的影响，很多资金对于基本面的变化后知后觉，没有在第一时间上车，导致市场一旦有所调整承接盘力度较强。二是由于全球央行大规模的宽松政策刺激（美国、日本、欧洲央行此前都采取各种手段进行宽松,无论是美联储的QE，日本央行的提高通胀目标，同时推出大规模财政刺激还是欧洲央行的直接货币交易），这几大央行虽然采取的手段不同，其本质都是放水增加流动性，促进经济复苏。这本身也推动了全球资本市场的繁荣。道琼斯和标普接连持续创出新高，日经指数也是连续井喷，这些对于A股都有明显的正面带动作用，而且人民币升值与人民币国际化还导致热钱的加速持续涌入，再加之管理层对于外资的审批加速以及QFII扩容，致使A股难以深调，这些都是与以往行情有所不同的地方。
由于周一的强势中阳线使得短期技术形态明显改善，背离也有所缓解，因此，虽然当前还处于调整期，但是短期的调整很可能以温和的震荡方式完成。如果上周四的上影线不能强势站稳，后期还将回落至2300点附近考验支撑，因此，短期在接近2360点附近建议不要过分追涨，指数短期在2300-2360之间构筑一个小平台蓄势的可能性偏大。
周一我们看到所有板块中唯一下跌的就是我在去年下半年提醒大家警惕的白酒板块，山西汾酒盘中一度跌停，贵州茅台、沱牌舍得、洋河股份也是大跌收盘，说明机构依然在不计成本抛售；与此同时，医药板块却持续表现强势，生物医药行业也相对强势。像我前期一直看好的三大传统医药股——云南白药、同仁堂、东阿阿胶，两只创出历史新高，康缘药业也不断刷新历史纪录。前期也谈到过，到2020年，国家计划把生物产业发展成为国民经济支柱产业。因此，具有成长性的医药公司会在未来十年持续受益，股价也会不断创出新高。酒和药这两个机构之前最偏爱的防御品种在目前阶段受政策利好与利空影响一目了然，后期基金的配置也会更多的关注医药行业，大家可以借鉴参考。
对于宏观趋势前期已经详细表述，经济企稳复苏的态势已经不必怀疑，后期投资拉动内需依旧是保障GDP增速的主要手段，自1949点起步的牛市毋庸置疑，只要盯紧银行板块就可把握行情脉络，银行不调整则大盘将延续强势。
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