新兴产业股风起云涌
玖福投资组合

    周一拉出一根十字星后，市场分歧明显加大，但我依然坚持认为目前是构筑头肩底右肩的阶段，整体呈现箱体震荡的格局。周二在短暂下探后走出逐步回升的行情，上证指数收盘2650点，上涨10.94点；深成指上涨135点，涨幅1.22%远远超过沪市0.41%的涨幅；而最近我一直提醒大家关注的B股出现飙升行情，拉出近期罕见的大阳线。
    B股市场周二的表现用“狂飚”一词来形容走势，一点也不过分。上午走出温和盘升走势，午后升势加剧，到下午2点20分，上证B股指数大涨8.88%，深证B指随后涨幅也高达3.32%，虽然尾市出现一定程度的回落，但上证B指收盘仍上涨5%以上，创出本轮回升以来的新高；深成B指收盘上涨2.77%，再度刷新自金融危机暴跌之后回升以来的新纪录。
    B股一向被视为“人民币升值”的先知先觉板块，但是观察最近人民币外汇走势，并未出现持续大幅升值，相反最近还出现一定程度的贬值，央行24日公布的美元兑人民币中间价为6.7999，较8月9日的6.7685贬值了300多个基点，这表明周二B股的飙升与人民币升值无关。另外，中金公司的报告显然与此有较大关联，中金公司周二发表研究报告说，中国正计划在上交所推出国际板，此举可能导致A股与B股合并；报告中说，考虑到目前A股估价普遍高于B股的现实和人民币可能升值的预期，B股有望在未来几个月内出现一轮大幅度上涨。这可能是导致B股飙升的一个最重要因素。随着融资融券、股指期货的顺利推行，管理层未来的工作重心或将放在酝酿已久的国际板准备中，同时面临深交所大力发展中小板和创业板对上交所造成的压力，上交所必然会全力以赴，故市场对国际板的推出具有较强的预期，目前来看只是时间问题。而国际板的推出，管理层必将先解决B股的遗留问题，这或将促使A股与B股合并。合并的方法一般有两种，一是回购注销，二是对价合并转换，即B股直接对价转换成A股。目前，同样一家上市公司的股票A股价格比B股价格平均高出近40%，这将大大提高B股的估值预期。
    从走势上观察，本轮回升行情深成B指不断创出新高，相当于深市A股越过14096点的高点。就其出色走势，前期我就提出B股作为A股的先行指标，值得重点关注，近期深成B指在高位震荡整理后，突遇利好形成共振导致了井喷，周二一根大阳线再创新高，再度形成突破走势。而落后的上证B指“知耻而后勇”，在下探前期低点附近得到支撑后周二更是放巨量飙升，最高点已经逼近前期高点。从其历史走势看，去年11月也出现了一次飙升的走势，创出了当时的新高。而同期A股在逼近前期高点、高位震荡后则走出逐步回落的态势。那么这次能否历史重现，值得密切关注。
    近期，新兴产业股表现出色，大有风起云涌之势。在锂电概念飙升后，周二太阳能多晶硅概念股有粉墨登场，据报道，国际多晶硅价格重新攀上70美元/公斤，8月23日的市场成交价已经高达75美元/公斤。这是继国际多晶硅价格2008年从510美元/公斤的高点回落到2009年40美元/公斤的低点之后，正式呈现强劲上攻态势，这对多晶硅概念股形成强力刺激。同时，我们看到，前期我一直看好的物联网概念股再度崛起，龙头长电科技悄然间已经再度到达前期最高点，周二最高13.39元，距离前高13.40元仅差一分，创新高当是情理中的事。其他物联网股也跃跃欲试，后市仍有较大机会。当然，参与要遵循巴菲特的投资原则，在恐惧的时候贪婪。
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    海明执笔