主动退守  虚势迎新
玖福投资组合

    在众多利好传闻刺激下，周一大盘冲击并且在盘中一度越过2500点大关，收盘之后，传闻相继被否。对于“农行IPO后或暂停新股发行”的传闻，证监会否认；住建部强调“坚定不移贯彻国务院遏制房价政策”是对房贷政策松动的传闻的否定，银监会更是强调“各商业银行要严格执行二套房认定标准”。利空政策无疑给了正处反弹当中的大盘当头一棒，技术面正好上摸到重要阻力位，于是周二的回调成为必然。
    尽管上证指数收盘下跌40.43点，跌幅1.62%，最大下跌50多点。跌幅居前的大多是地产股，显然是市场对关于房地产政策调控未放松利空消息的反应，但是个股活跃度依然很高。最近的大牛股成飞集成在连续五个涨停之后依然保持强势，再度上涨了3.95%；四个涨停的华润锦华高位震荡，依然拒绝下调；同时又有更多的新牛股涌现。上海普天、中卫国脉、江特电机三股连续拉出三个涨停板，两市共有16只个股封上涨停板。这种情形在前期下跌过程中是非常少见的，表明这些个股的主力依然看好后市。
    从大盘走势观察，在期指贴水和持续做空的背景下，现货市场表现相当顽强。虽然当日指数跌幅较大，但是成交量明显萎缩，由前两日的800多亿萎缩到了600多亿，萎缩两成。表明市场杀跌的动能并不足，主力资金也没有大幅出逃。虽然上证指数收盘在5日均线之下，但深成指依然在5日线之上，作为行情的先行指标，其意义更重要一些。
    由此可见，周二的下跌技术性调整的可能性更大一下，尤其六月份GDP、CPI等重要经济数据、同一天农行将登陆上交所，不确定性因素还在，小幅回调，主动退守，虚势迎新更稳健一些。
    值得关注的是，昨日新能源板块有重新崛起之势。由于全球供货紧张，目前世界多晶硅价格有再度回升的迹象，这使得我国近年来纷纷上马多晶硅产业的上市公司有望迎来第一个产业春天。同时，国家能源局也即将启动为期三年的新一轮农网升级改造，使得智能电网行业受益而大涨。新能源板块在A股市场是相对较大的板块，涵盖了风能、太阳能、核能、节能环保材料等多个领域，相对影响力和带动力更大一些，值得重点关注。另外，新兴战略产业中的节能环保、物联网等板块的龙头公司也蠢蠢欲动，回调应当是机会。
    从最近个股的惊人表现，让我们看到了信心。谁能说得清楚，西班牙夺冠到底是其实力强于荷兰，还是“章鱼哥”的预测给予的信心。虽然“章鱼哥”也许只是一个传说，但信心是我们发现机遇、寻找机会的动力和源泉。

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    执笔 海明