新增资金更多投向价值“洼地”

玖福投资组合

    昨日，市场瞩目的5月经济数据开始陆续亮相，5月CPI同比下降1.4%，环比下降0.3%，PPI同比降7.2%。公布的5月经济数据与市场预期基本一致，故市场反应较为平稳。同时，CPI、PPI双降显示经济不振和需求疲软的状况仍在延续，预示着政府仍会在财政及货币政策方面维持相对宽松的政策，继续支持经济的发展，政策利好仍值得期待，这对于大盘延续反弹构成利好。昨日沪深两市再度创出新高，上证指数成功越过2800点重要整数关，收盘在2816点，上涨28.36点。
    从市场热点看也体现出了这一点。中铁二局昨日突然放量封上涨停，创出了本轮回升行情的收盘新高。这只曾经是本轮行情启动初期的领头羊，在沉寂了半年多后终于再次启动，值得重点关注。首先该股是基建股的龙头，上一波暴涨行情是在管理层推出四万亿救市政策的背景下走出的，经过半年多的横盘震荡，昨日在五月经济数据公布的当天启动，而且是不佳的数据，显然在半年已过保八的压力有增无减的背景下，市场期待将有新刺激政策的酝酿和出台，所以才走出如此强劲的升势。如果政策果真如预期那样，则行情仍有继续发展的空间。其次，经过半年的强力政策的干预，虽然目前数据还没有体现出政策的效力，但股市永远是炒预期，市场预期6、7月CPI将见底回升，而效应一出则直接影响上市公司的业绩，由此产生对半年报增长的预期。
    同时，我们看到沉寂了很久的个股如中国中铁、广深铁路等昨日均创出本轮行情的新高，显示市场依然在挖掘那些涨幅落后于大盘的价值“洼地”，尤其是最近新发行的基金，他们的动向值得重点关注，同时提醒我们挖掘潜力股是近期稳健获利的关键。前几天我看好的航运股经过几天的冲高回落后，昨日开始止跌回升，表明短线调整基本告一段落。从港股相关H股走势看，昨日中海集运上涨5.727%，中国远洋上涨8.471%，中海发展上涨8.969%，波海干散货运指数经过几日的回落，跌幅已经明显收窄，有止跌回升的迹象。这表明航运股有望掀起第二波上涨行情。同时，随着美元指数反弹后的再度回落，国际市场农产品期货价格全线上涨，这将直接利好农业股。农业股中的龙头隆平高科昨日开始再度止跌回升，有构筑阶段性低点的可能，值得进一步关注。

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    海明执笔