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一、现行的制度规定

根据《上海证券交易所股票上市规则（2014年修订）》的规定：

13.2.1（一）最近两个会计年度经审计的净利润连续为负值或者被追溯重述后连续为负值；

14.1.1因最近两个会计年度的净利润触及第13.2.1条第（一）项规定的标准，其股票被实施退市风险警示后，公司披露的最近一个会计年度经审计的净利润继续为负值。

即上市公司净利润连续2年亏损后，股票简称前冠以“*ST”字样，进入风险警示板进行交易。如其股票连续3年亏损，则由交易所根据股票上市规则决定其股票暂停上市。而暂停上市对公司影响较大：

第一，暂停上市后，公司股票流动性受限，对公司将产生较大的负面影响，公司在资本市场的形象和当地政府的形象将受损；第二，对公司的融资、经营也将产生重大不利影响，形成一系列恶性循环，下一步的资本运作可能更加困难；第三，根据相关规则，暂停上市后的恢复上市，其难度要远大于避免暂停上市所采取的措施。

一般于上市公司连续2年亏损首先想到的是包括措施，保住壳才能更好的寻求下一步的资本运作。

二、上市公司的保壳措施

一般上市公司的保壳措施：

(1)内部措施：

1、降低公司采购成本，增加产品销售价格，提高产品毛利额，减少主业经营性亏损。

2、内部业务整合、公司架构调整等，从而降低成本、税费等。

3、内部挖潜，如减员增效、调减单位工资奖金等、压缩业务招待费、差旅费等弹性费用。

4、资产剥离，将亏损额较大的业务或资产对外出售。

5、优质非经营性资产出售，如股权类投资、土地使用权、房产等。

6、闲置经营性资产出售，如机器设备等，处置后能够带来现金流和无需继续计提折旧。

(2)外部措施：

1、资产置换，优质资产置换现有亏损额较大的业务或资产，根据金额大小，上市公司主业可能会发生重大变化。

2、资产注入，通过赠与、上市公司发行股份购买等方式，将优质资产注入上市公司，上市公司原有主业继续保留。

3、政府补助，政府通过适当的名义给予上市公司大额的补贴。

4、卖壳

三、提高审计业务质量

上市公司业绩出现大幅波动，尤其是连续两年亏损，而第三年盈利的上市公司一般均为证监局、交易所关注的重点，一般对其异常事项通过问询函、现场谈话、现场巡检、检查业务工作底稿等方式对上市公司的业绩波动详细了解。审计工作底稿历来为检查重点。

在上市公司通过上述保壳途径减少公司亏损时，审计项目组应对及时了解其是否存在特殊交易，把握交易实质，及时提出相关会计处理的专业建议。并积极参与到上述事项的执行中，对上市公司重大事项事前知悉并提出专业建议，避免因上市公司因未严格执行或超越《企业会计准则》的规定，导致执行保壳途径但未产生积极的效果。

通过参与到上市公司特殊交易的制定及监控其执行情况，可有效减少因未沟通对特殊交易的看法不统一而对交易的处理结果产生偏差，可有效的维护客户关系的同时提高的审计业务质量。