抓主要因素，抓质变影响因素

（明天，我们将推出《行业分析（3）：万亿级别的行业，万倍成长空间》; 前期推出了《2024年年报分析2：2025这只芯片设备龙头还会高增长吗？》，以及《对话安民Anmin0001(7):4月时间窗的选择决定今年投资业绩》，近期的《公司分析17：横跨机器人、飞行汽车、新能源汽车、芯片、海洋装备等多个万亿十万亿级大行业，竞争对手少，国产替代逻辑硬》、《行业分析（2）：高度关注，未来20年，万倍成长空间》，敬请关注。)

昨天的文章贴出来后，有人问是不是我们公开研究的标的。告诉大家，不是。它是我们了解某行业的一个标的，在以前的公开文章中，应该很少谈起它。影响公司和行业业绩的因素很多，大家可以看到，我们的公司分析文章中，有影响公司的业务和财务因素及其排序，有些公司，多的高达三四十个因素。所以，如果有些公司要释放业绩，还是有一些办法的。但在影响公司业绩的各种因素中，有些因素是量的因素，有些则是质的因素，它们之间有本质的差别。量的因素短期或一般不会影响到质，积累久了才引发质变。但质的因素一定对量的因素形成极大影响。

那么，什么是质的因素呢？

比如前面讲的，将toB调整到toC,就是质的影响因素。那为什么是质的影响因素呢？因为那个行业以前是区域垄断+财政买单。区域垄断就是那个区域内，比如省内或市内，某项业务只有你能做，别人不能做，这就是区域垄断，而且只要是符合条件的人，均人手一份，然后是省财政买单。就是这个生意原来100%都是你的，区域垄断，还财政买单，那你这个生意是没有任何风险的生意。现在财政不买单了，生意就不只是你的，谁人都可以做，这就进入了市场竞争，那区域垄断就没有了。这是一种质的变化。

对昨天讲的另一家公司来讲，它的变化是巨大的量的变化。它是我们四月份分析研究的标的，原本就处于芯片这样一个数万亿元的大行业，但因为公司产品很特殊，它是运动着的机器感知自己位置和运动状态的零部件，比如运动着的汽车无法感知自己的运动状态，位置在哪里，速度是多少，方向是多少，有没有角速度角动量等等，这些汽车是不知道的。但是，装了它的产品以后，汽车就能知道自己的这些运动参数。这是自动驾驶的内容。

恰巧它因此进入新能源汽车和传统汽车自动驾驶领域，这个领域是十万亿级，还有就是无人机无人艇等也需要用到它，也是非常大的市场，还有飞行汽车也要用到它，也是非常大的市场。因此，它今年的两个大单，一个是新能源汽车的大单，前几天的大单估计是军工如无人机无人艇的大单。

企业进入了新的大行业，有重要的新产品推出，这类变化就是一个巨大的量的变化。更形象地讲就是，一般性的行业，是乡村小路，过去那种羊肠小道。有的好一些的行业呢，就是乡村公路，走一辆车没有问题，如果两辆车要错开行车呢，就得有一辆车选好位置尽量靠边停在路旁，另一辆车小心翼翼地开过去。那么芯片行业呢，则是从原来的乡村公路变成了省道。而这家公司因为一下子进入了多个大行业，相当于从省道进入了国道，再进入高速公路，再从两车道的高速公路变成了三车道的高速公路。因此它就可以开得更快一些。

正因为如此，我们的策略就是研究好公司。有人问生产大飞机零部件的那家公司如何，这么讲吧，目前它最重要的任务是筑底。公司年报和季报出来后，收红。这是一个好现象。但重点是看能否筑成三重底。我们的策略是有点小仓位丢在那里，然后看它怎么筑底。它的未来取决于三点，一是C919，这个未来很确定，毕竟那么大的订单在那里。中国商飞公司去年交付了12架，收入接近13亿美元，2027年一年要交50架，收入54亿美元，这是4倍多的增长。而且二期产线在建。中美交恶，波音被拒，对国产大飞机而言，意味着机会。二是东南小岛。三是美国在全球挑事，老美这么作以后，全球会进入动荡周期；动荡周期，手上就得有家伙什。但这三条中的任何一条，都是长期影响，也都是质的影响。所以我们不悲观。

对这类公司来讲，出利空有利于筑底。因为底都是砸出来的，有人有机构被利空吓着了，就抛，那就砸出了底部。就看利空什么时候出尽。因为未来是清晰的。

我们一直坚持一个观点，寻找好公司，要投资也尽量投资好公司，包括短线，也是如此。这个观点现在得到了一个很好的证明。有人问到某只个股，问它到底是怎么了？是不是庄家跑了。不是。我们研究的结果是，是庄家在介入。因此，近期我们会专门做一个分析，尽量从基本面到主力面讲清楚那家公司的新的变化。

五一就要到了，祝各位朋友节日快乐！也祝大家账户长红！

中美之争，除了金融战，最终还是硬核科技竞争。这方面有天时护佑，优势在中国人自己的手中。而未来10到15年，最优质的股权，当属成长股和硬核科技股。这轮牛市的硬核板块已经出来了。它们是中美正在全力竞争的是人工智能、量子计算等领域，都属于两会重点提到的国家会大力扶持的几个新兴行业;其中有个大行业，中美两国正在努力抢夺产业的天王山，我们团队2月份和3月份进行了深入的研究。这个产业必将被中国拿下，并在全球领先，大规模占领世界市场。该行业市场增长空间上万倍，长期（43年中）会有五到六次改变命运的大机会。如何在这个大行业里投资成功，我们团队的《投资策略（1）：面对可以增长万倍的行业，怎样稳定有效的投资策略可以改变命运》进行了深入的剖析，拿出了有效的应对策略。面对未来的大势，我们提醒各位投资人：站在2025年的今天，有些刚刚萌芽的高增长行业，或许正隐藏着下一个“高成长传奇”。我们通过需求分析，判断它将有万倍增长空间，未来会达到几万亿甚至上十万亿级别，行业机会多多。而历史反复证明，唯有洞察了产业与社会发展大趋势，能抓住这种社会大发展和行业大裂变历史契机的人，方能改变自己的人生。

有好些粉丝问我们团队到底推出了多少家公司研究报告。告诉大家18家。11月15日是讲光伏的。安民分析（一）是中药的；安民分析（二）是智能电网的，高科技，节前创历史新高，且完成大底突破；安民分析（三）是CXO的，还有第二家CXO龙头那篇，是第七家。安民分析（四）是食品类；安民分析（五）是大飞机和军工的，属于硬核科技；公司分析（六）是锂电核心材料的；公司分析（八）是做创新药的，今天很有可能创历史新高。公司分析（九）和公司分析（十二）及《9月抄大底》中研究的一家两市最具战略价值的股票（是第13只），都是芯片和半导体类的。《围绕这家全国大券商的股权争夺战》是第十家。公司分析（十一）是日化公司，消费类。公司分析（14）是化妆品原料生产企业，同时兼具化工和消费品属性。需要大盘股的，走趋势性上升的，可以去微博上找找，有3家。最早的一家是2023年五六月份的。