早盘两市冲高回落，个股涨多跌少；盘面上，受消息刺激，碳中和、电力、绿电、光伏、储能、抽水蓄能板块开盘大涨，辅助生殖板块、CRO概念轮番拉升，拓新药业3连板！数字货币、农业种植、军工股持续走高，隆平高科涨停并创逾三年新高；元宇宙概念、锂电股较为活跃。

整体的资金力度不够，于是两市回归到非常传统的跷跷板走法，或许这才是大家熟悉的A股！看上证指数和创业板的日线图我们做个对比，上证指数是大平台震荡区间内正在回落，且还没回落到平台底，而反观创业板呢，均线支撑上扬。

当然，创业板的上涨，与锂电和元宇宙的拉升是有直接关系的。

而锂电池我们讲已经进入最后一波情绪炒作。这样一轮拉升，是超出基本面范畴外的，能够走多高，完全无法预测。我们只能说当前位置，提醒大家一定要谨慎关注科技赛道股的基本面，一旦基本面出现拐点，或者不及预期，则雪崩式的踩踏可能随时出现，这种情况在当年茅台身上上演过，当前也不外呼如此。

而元宇宙，仍然是一个伪命题，我个人不看好当前任何一家上市公司成为未来元宇宙龙头的可能性，而如果一个题材仅仅剩下讲故事这样一个看点，那么也就离坍塌不远了。

对于主板这边，调整仍然是常态，我们虽然反复强调要关注消费股的拐点，但必须要说，拐点已至，但不是上行的开始。这一轮龙头提价对于整个行业来说都是喘息的机会。但提价不一定就是万金油，不然早就提价了。

提价覆盖成本之后，新的问题是市场是否买单，从历史上看历次消费品的严冬都会促成行业加速的兼并整合。这次也一样。我们认为调味品、消费品已经度过了最惨淡的时刻，但可能需要更长的时间反复完成底部震荡。

等待真正利润端的改善出现，才会开启行情，

但届时，会是非常亮眼的大行情。因此，仍然要提示大家，注意做好布局。整个四季度，我们认为都应该是一个缓慢但是坚决的调仓布局窗口。