加载中…
从大爆发到大暴死，A股四小时经历了什么
(2020-10-19 16:54:01)现阶段A股的主要矛盾，是人民群众迫切需要牛市与A股不争气的内资的矛盾。周一如果要给个关键词，那就是“反差”——是周末对于量子通信的一致性预期过高，与三季度GDP数据不及预期的剧烈反差。
这个反差之猛烈，直接导致市场在早盘一波轰轰烈烈的高开拉升，被直接糊脸，然后按在地上摩擦。
从两个导致今天市场上蹿下跳的因素来说——量子通信不值得炒作吗？4.9%的三季度增长真的很低吗？
从量子通信本身来说，周末的利好诚然重磅，但说到底，打铁还需自身硬，量子通信这一波炒作确实是源于自身足够强势的硬科技实力。尤其从目前量子信息的三大领域来看，通信是最成熟的，甚至已经能够看到清晰的应用场景的唯一研究方向。
而且在这个方向上，中国恰恰又是全球领先的。从前沿的研究来看，基于纠缠的量子通信、星地一体、芯片化、新协议等，还在实验室研究的阶段，这一块中国也还是领先半个身位的。那在这些新兴方面的布局，影响未来整个量子互联网的发展速度和质量。
从产业链看，目前全世界范围内都还是起步阶段，但中国已经有了初步的量子通信产业链，科大国盾的上市可以作为一个参考佐证。
当然，你可以讲说对于A股上市这一批品种，目前还是只有前景没有真实的市场落地。但茅台也还有不到百元的时候。所以短期一致性预期过高带来的快速拉升之后的快速分化，我们还是要一分为二的进行分析。不要急着给题材定性。
至于GDP，三季度4.9%的增长真的很差吗？当然了，一周前，中美贸易顺差重新回归历史峰值的数据，让很多朋友对于三季度的基本面有点超预期的期待。毕竟在关税并没有消除的背景下，这等于宣告了美国过去四年的贸易战术的彻底失败。
但全球新冠疫情二次抬头的背景仍然不容忽视，这种格局下，中国继续保持正增长，且领先全球，不管什么样的统计口径下，这都是足以自豪的成果。因此，假如以三季度GDP作为理由走出调整，我们认为不会真正改变中期趋势。至少对于聪明的资金而言，大家会最终发现，在全球疫情二次爆发的背景下，也只有中国资产能够展现出更有把握的安全系数。
至于A股，今天看银行保险一度带头大涨拉指数，看来是要继续搞货币政策边际放松的预期，内资对于这种宏大叙事的热衷简直是令人发指。别的不说，就以目前沪指不足3000亿的成交，搞这些大权重，最后能搞个屁。
喜欢
0
赠金笔
前一篇：预期差不会改变市场方向
后一篇：A股市场太弱，资金转战转债